持倉分析：期指多空力量均衡

7月6日，三大股指走勢略有差異，從盤面走勢分析，上證50指數(shù)依舊強勢，滬深300指數(shù)偏弱，中證500指數(shù)最弱，其期貨加權(quán)指數(shù)波幅分別為+0.27%、-0.06%、-0.17%。從同一指數(shù)不同合約分析，三大期指遠月合約價格低于近月合約，表明投資者對后市并不樂觀。就板塊之間強弱分析，主板強于中小板和創(chuàng)業(yè)板，權(quán)重股更受青睞。

據(jù)統(tǒng)計，滬深300期指四份合約持倉量合計為40469手，比前一交易日增加300手，成交量環(huán)比減少61手至16258手。主力合約IF1707持倉量增加187手至25628手，成交量環(huán)比增加340手至14582手。主力合約持倉量和成交量增加主要原因可能是由于上市公司半年報即將披露，分紅壓力使得指數(shù)不被看好，持有頭寸的投資者為規(guī)避風險，套保需求增加。

主力持倉方面，前20名席位在IF1707合約上共持買單19354手、賣單19803手，即前20名席位主力凈空持倉量449手，環(huán)比減少39手，表明持倉前20名席位中，多空雙方都在增強，多方力量增強相對較多，市場情緒略微樂觀。從滬深300期指主力合約持倉分析，前9名席位凈空單量高達2341手，剩余為凈多單1806手，表明多空力量都較為集中。從主力合約多空持倉增減變化分析，增持多單會員數(shù)量少于增持空單。具體席位方面，主力合約持買單前20名席位中，增持多單的公司比例為50%，其中五礦經(jīng)易期貨席位增持數(shù)量超過300手，其余公司都在60手以內(nèi)；45%的公司選擇減持，減持數(shù)量都較少，均在100手以內(nèi)。持賣單前20名中，增持空單的比例為55%，但數(shù)量都較少，除五礦經(jīng)易期貨席位90手外，其他公司增持數(shù)量全部在50手之內(nèi)；減持空單數(shù)量都較少，減持數(shù)量都在75手之內(nèi)。多空持倉排名前20名席位中，多單增加97手，空單增加149手，相當于增加凈空單52手。前20名席位在IF1709合約多空持倉量均超過8000手，其中持多單8096手、持空單8975手，相當于凈空879手。

從持倉變化的角度分析，量能增加，表明投資者參與市場的積極性增加，部分投資者進入市場，可能是為了對持有的頭寸進行套期保值。持倉排名前20席位的凈持倉仍是凈空單，表明其對后市看法偏悲觀，且凈空單數(shù)量略微減少，表明空方力量有所減弱。

綜合分析，近期股市依然向好，但板塊之間分化嚴重，權(quán)重股、主板仍強于中小板和創(chuàng)業(yè)板。二季度宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)即將公布，部分上市公司的半年報也陸續(xù)出爐，指數(shù)價格“倒掛”，中小板投資者可適當進行套保。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。