12艘144億元！兩家中國(guó)船廠首獲ONE甲醇動(dòng)力集裝箱船大單

低迷的市場(chǎng)和下跌的業(yè)績(jī)顯然沒(méi)有澆滅集裝箱航運(yùn)公司投資造船的熱情。為響應(yīng)脫碳化趨勢(shì)打造綠色船隊(duì)，日本海洋網(wǎng)聯(lián)船務(wù)（ONE）決定加入甲醇燃料陣營(yíng)，并首次在中國(guó)船廠下單訂造12艘甲醇動(dòng)力超大型集裝箱船。

江南造船和揚(yáng)子江船業(yè)各6艘，ONE將訂造13000TEU甲醇動(dòng)力船

據(jù)貿(mào)易風(fēng)消息，ONE將在江南造船和揚(yáng)子江船業(yè)分別下單訂造6艘甲醇雙燃料13000TEU新巴拿馬型集裝箱船，總價(jià)值近20億美元（約合人民幣144.93億元），預(yù)計(jì)新船將在2026年年底至2027年間陸續(xù)交付。

ONE最初在10月傳出將訂造新一批13000TEU集裝箱船的消息，當(dāng)時(shí)該公司向中日韓主要船廠詢價(jià)，包括中國(guó)船舶集團(tuán)旗下船廠和揚(yáng)子江船業(yè)、韓國(guó)現(xiàn)代重工和三星重工、以及日本造船聯(lián)合（JMU）和今治造船的合資公司日本船廠（Nihon Shipyard，NSY）等。

消息人士稱，ONE之所以會(huì)選擇江南造船和揚(yáng)子江船業(yè)，是因?yàn)檫@兩家中國(guó)船廠的報(bào)價(jià)更有競(jìng)爭(zhēng)力。據(jù)悉，韓國(guó)造船廠要求每艘船價(jià)格至少1.8億美元，而中國(guó)船廠的報(bào)價(jià)要低15%至20%，相當(dāng)于每艘1.44億-1.53億美元。

作為參考，克拉克森數(shù)據(jù)顯示目前一艘13000/13500TEU傳統(tǒng)燃料集裝箱船新造船價(jià)格為1.48億美元，相比去年同期的1.39億美元增加約7%。

雖然ONE此前訂船都選擇日韓船廠，但江南造船和揚(yáng)子江船業(yè)對(duì)該公司而言并不陌生。作為ONE的長(zhǎng)期合作船東之一，全球最大獨(dú)立集裝箱船Seaspan在上述兩家船廠都有大量新船訂單。

根據(jù)克拉克森的數(shù)據(jù)，揚(yáng)子江船業(yè)旗下?lián)P子鑫福和新?lián)P子造船在2022年至2023年間陸續(xù)為Seaspan交付了4艘11800TEU和4艘15258TEU集裝箱船，明年揚(yáng)子鑫福還將交付最后1艘15258TEU船，這些新船都由ONE租賃運(yùn)營(yíng)。此外，Seaspan于2021年3月在江南造船訂造的1艘15500TEU船也將由ONE運(yùn)營(yíng)，計(jì)劃在2024年交付。

此外，江南造船和揚(yáng)子江船業(yè)目前手持訂單中均有甲醇動(dòng)力集裝箱船在建。其中，江南造船在今年4月獲得法國(guó)達(dá)飛海運(yùn)6艘15000TEU甲醇雙燃料集裝箱船訂單，揚(yáng)子江船業(yè)在6月接獲馬士基航運(yùn)6艘9000TEU甲醇雙燃料船訂單。

今年盈利大幅下跌90%以上，ONE投資熱情不減首次訂造雙燃料船

據(jù)了解，ONE在2022年3月披露了價(jià)值百億美元的船隊(duì)擴(kuò)張計(jì)劃，計(jì)劃在2022-2030財(cái)年將投資200億美元，其中多達(dá)100億美元用于訂造新船，預(yù)計(jì)每年將會(huì)有15萬(wàn)TEU規(guī)模的新造船投資。另外100億美元將用于碼頭、技術(shù)和集裝箱等其他領(lǐng)域投資。

同年5月，ONE與韓國(guó)現(xiàn)代重工以及NSY分別簽署了5艘13700TEU集裝箱船建造合同，新船預(yù)計(jì)在2025年交付，這是ONE首次作為船東自行下單訂船。今年3月，ONE又在NSY訂造了10艘13700TEU集裝箱船，新船定于2025年至2026年交付。這10艘新船將采用氨燃料和甲醇燃料預(yù)留設(shè)計(jì)，同時(shí)還配備能夠減少風(fēng)阻的“bow cover”裝置。

最新的訂單是ONE首次下單訂造雙燃料船，該公司之前在日韓船廠訂造的均為甲醇燃料預(yù)留和氨燃料預(yù)留船。克拉克森的數(shù)據(jù)也顯示，ONE目前作為運(yùn)營(yíng)商運(yùn)營(yíng)的集裝箱船中也并無(wú)雙燃料船，只有6艘20150TEU和4艘14952TEU船為L(zhǎng)NG-ready設(shè)計(jì)。

以馬士基在2021年的首份甲醇動(dòng)力集裝箱船訂單為開(kāi)端，甲醇燃料日益成為集運(yùn)公司在訂船時(shí)最青睞的替代燃料，特別是在今年以來(lái)甲醇雙燃料集裝箱船新船訂單迅速增加，成為集裝箱船領(lǐng)域訂單數(shù)量最多的燃料類型。

目前全球前十大集運(yùn)巨頭中已經(jīng)有五家加入了甲醇燃料陣營(yíng)，除了馬士基之外還有排名第三的達(dá)飛、排名第四的中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)、排名第七的長(zhǎng)榮海運(yùn)以及排名第八的HMM。

在燃料轉(zhuǎn)型需求的推動(dòng)下，今年以來(lái)集裝箱船新船訂單仍然居高不下?？死松瓟?shù)據(jù)顯示今年集裝箱船訂單共計(jì)165艘約151萬(wàn)TEU，雖然顯著低于2021年創(chuàng)紀(jì)錄的624艘和2022年的413艘，但也超過(guò)了疫情前2019年全年的125艘約78萬(wàn)TEU，以及2020年全年134艘約113萬(wàn)TEU。截至目前，集裝箱船手持訂單占現(xiàn)有船隊(duì)比例高達(dá)26.56%。

事實(shí)上，ONE在上個(gè)月底發(fā)布的2023財(cái)年（2023年4月-2024年3月）二季度財(cái)報(bào)中已經(jīng)將今年集裝箱船運(yùn)價(jià)低迷的原因歸咎于新增運(yùn)力過(guò)多。該公司表示，由于新造船數(shù)量增加，供需平衡出現(xiàn)了松動(dòng)，短期運(yùn)價(jià)水平未能維持上升趨勢(shì)。

盡管如此，ONE自身并未停下訂船的腳步。根據(jù)ONE的降本增效計(jì)劃，該公司將根據(jù)最新的業(yè)績(jī)采取一系列應(yīng)對(duì)措施，其中就包括通過(guò)部署新造船，優(yōu)化各貿(mào)易航線的船舶部署。

Alphaliner表示，推動(dòng)集運(yùn)公司持續(xù)訂船的原因有兩個(gè)，一是集運(yùn)公司在過(guò)去兩年的市場(chǎng)繁榮時(shí)期積累了巨額現(xiàn)金儲(chǔ)備，二是這些企業(yè)迫切希望實(shí)現(xiàn)船隊(duì)低碳化。

據(jù)了解，ONE成立于2017年，是日本商船三井、川崎汽船、日本郵船合資設(shè)立的集裝箱船業(yè)務(wù)公司，目前三家公司的持股比例分別為31%、31%、38%。ONE與赫伯羅特、陽(yáng)明海運(yùn)和HMM同為THE Alliance航運(yùn)聯(lián)盟成員。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2023財(cái)年上半年ONE收入73.14億美元，甚至不到2022財(cái)年同期183.86億美元的一半；上半年息稅折舊攤銷前利潤(rùn)12.66億美元，只有2022財(cái)年同期117.02億美元的十分之一左右；盈利也從2022財(cái)年同期的110.19億美元降至僅7億美元。

ONE預(yù)計(jì)，今年全年公司收入將達(dá)到144.71億美元，同比下降51%；EBITDA將達(dá)18.55億美元，同比下降89%；盈利將達(dá)8.51億美元，同比下降94%。

根據(jù)Alphaliner的數(shù)據(jù)，ONE目前船隊(duì)規(guī)模為227艘約171.45萬(wàn)TEU，其中包括92艘自有船舶和135艘租入船舶，運(yùn)力排名全球第六位，市占率6.1%。另外，ONE還有37艘在建新船總計(jì)49.72萬(wàn)TEU，手持訂單占現(xiàn)有船隊(duì)比例29%。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。