采暖季限產在即 鋼鐵、有色行業(yè)已開始行動

鋼鐵、有色行業(yè)冬季限產方案正逐步落地。

近日，工信部和環(huán)保部聯(lián)合發(fā)布關于“2+26”城市部分工業(yè)行業(yè)2017－2018年秋冬季開展錯峰生產的通知，要求在采暖季（2017年11月15日至2018年3月15日，下同）鋼鐵焦化鑄造行業(yè)實施部分錯峰生產，建材行業(yè)全面實施錯峰生產，有色化工行業(yè)優(yōu)化生產調控。

重點城市鋼鐵產能限產50%

上述文件要求，“2+26”城市中石家莊、唐山、邯鄲、安陽等重點城市，采暖季鋼鐵產能限產50%，以高爐生產能力計，采用企業(yè)實際用電量核實。2017年10月1日至2018年3月31日，焦化企業(yè)出焦時間均延長至36小時以上，位于城市建成區(qū)的焦化企業(yè)要延長至48小時以上。

其他“2+26”城市根據所在地秋冬季環(huán)境空氣質量自行決定限產水平。鼓勵空氣污染治理任務重的城市，根據實際情況制定更加嚴格的限停方案。

根據要求，各地要結合實際情況細化錯峰生產方案，將各項錯峰生產措施落實到位。具體方案將作為秋冬季大氣污染防治工作落實情況督查考核的依據。

11月2日，環(huán)境保護部通報，11月4日至8日，京津冀及周邊地區(qū)將出現(xiàn)一次區(qū)域性重污染天氣過程。環(huán)保部已向京津冀晉魯豫六省市發(fā)函，要求各地根據實際情況，及時啟動相應級別預警，切實落實各項減排措施，緩解重污染天氣影響。

“中國鋼鐵看唐山”，今年9月-10月唐山市多次啟動應急減排措施：9月25日、10月10日、10月16日、10月23日分別要求鋼廠燒結機限產50%。

除唐山地區(qū)以外，“2+26”中的其他城市也有限產情況。其中，安陽安鋼1#2200m3高爐停產檢修；邯鄲、武安、石家莊、勝芳、天津、長春、濱州等多個城市要求工業(yè)企業(yè)限產限排。據我的鋼鐵網監(jiān)測，10月份全國163家鋼廠高爐產能利用率（剔除淘汰落后產能）逐周回落，從9月末的90%以上降至10月末的86.84%。

分析師江潤芹分析稱，限產將對市場供應造成影響。

”以廢鋼為例，目前廢鋼的價格持續(xù)上揚，主要原因是供應難以緊跟需求的上升。近期唐山地區(qū)因環(huán)保及交通部門聯(lián)合執(zhí)法，鋼廠車輛進出時常受限，卸車較慢，也成為企業(yè)廢鋼庫存增長緩慢的阻礙。預計在11月15日采暖季正式來臨前后，高爐產能利用率將會有較大幅度的下行。“江潤芹說。

電解鋁限產一周后啟動

關于有色化工行業(yè)，通知要求優(yōu)化生產調控。其中采暖季電解鋁廠限產30%以上，以停產電解槽的數(shù)量計；氧化鋁企業(yè)限產30%，以生產線計；炭素企業(yè)達不到特別排放限值的，全部停產，達到特別排放限值的，限產50%以上，以生產線計。有色再生行業(yè)熔鑄工序，采暖季限產50%。

據環(huán)保部介紹，11月5日，環(huán)保部派到京津冀及周邊區(qū)域“2+26”城市的督查組抽查“2+26”城市311個重污染天氣應急響應具體任務點位時發(fā)現(xiàn)，山西省太原市古交市山西西山煤氣化有限責任公司、山西省長治市南耀集團科保水泥有限公司等6家公司未按要求制定重污染天氣應急預案。業(yè)內認為，采暖季的環(huán)保限產政策將有望得到嚴格的執(zhí)行。

電解鋁的年化產能逐漸下降。據海通證券數(shù)據顯示，9月份年化產量低于3600萬噸。根據SMM，自6月份以來，電解鋁月度產量同比增速及年化產能均呈下降趨勢；9月份國內電解鋁月度產能為291.9萬噸，2017年以來首次下降到300萬噸以下，對應年化產能也首次下降至3600萬噸以下，此次提前限產有望進一步加劇電解鋁年化以及月度產能的下降趨勢。

海通有色分析稱，限產在即，供給端有望進一步收縮。”2+26“城市涉及電解鋁產能1196萬噸，考慮產能利用率及4個月的時長，采暖季影響產量109萬噸，其中2017年41萬噸。而電解鋁行業(yè)停產后復產成本非常大，且恢復到正常生產狀態(tài)需要一定的時間；電解鋁生產線只能開兩到三次，三次以上會報廢，因此采暖季關停的產能很可能不會復產，這將在未來進一步加劇供給端的收縮，使得電解鋁迎來更大的漲價空間；國家對于擁有自備電廠企業(yè)征收政府性基金，也將促使部分企業(yè)減產，利好中長期鋁價。

備注：數(shù)據僅供參考，不作為投資依據。