寶鋼武鋼“世紀(jì)大重組”進(jìn)展順利 周一復(fù)牌

近日，寶鋼、武鋼兩大鋼鐵集團(tuán)的“世紀(jì)大重組”有了新進(jìn)展。9月30日，兩大鋼企集團(tuán)同時(shí)發(fā)布公告稱，公司股票將于10月10日（下周一）開市復(fù)牌交易。

寶鋼、武鋼重組一事備受投資者關(guān)注，9月22日，兩大鋼企的重組草案終于落地。合并預(yù)案顯示，寶鋼股份將向武鋼股份全體換股股東發(fā)行A股股票，換股吸收合并武鋼股份。其中，寶鋼此次換股價(jià)格為4.60元/股，武鋼換股價(jià)格為2.58元/股，武鋼股份與寶鋼股份的換股比例為1：0.56，也就是說(shuō)，每1股武鋼的股份可換取0.56股寶鋼的股份。

重組后，寶鋼集團(tuán)將更名為中國(guó)寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司，成為重組后的母公司，而武鋼集團(tuán)將整體無(wú)償劃入，成為寶鋼的全資子公司。

兩大鋼企巨頭的合并，對(duì)我國(guó)改善鋼鐵行業(yè)境況、化解鋼鐵過(guò)剩產(chǎn)能意義重大。

今年上半年，寶鋼股份累計(jì)削減成本約38億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)36.2億元，成為國(guó)內(nèi)盈利能力最強(qiáng)的鋼鐵公司。武鋼的表現(xiàn)同樣搶眼，上半年，武鋼股份實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.73億元，對(duì)比去年虧損75億元的境況，財(cái)務(wù)狀況實(shí)現(xiàn)大幅改善。合并后的寶武鋼鐵將成為全球最具競(jìng)爭(zhēng)力的鋼鐵企業(yè)之一，憑借整合的研發(fā)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)、成本優(yōu)勢(shì)，公司資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況有望進(jìn)一步改善。

對(duì)于化解過(guò)剩產(chǎn)能，兩大鋼企在公告中明確了壓減產(chǎn)能責(zé)任書的要求，寶鋼股份、武鋼股份2016年至2017年內(nèi)將分別壓減465萬(wàn)噸、140萬(wàn)噸粗鋼產(chǎn)能。公告還特別指出，兩公司壓縮產(chǎn)能的計(jì)劃不會(huì)因合并而受到影響。也就是說(shuō)，合并后的寶武鋼鐵將在一年內(nèi)化解產(chǎn)能超過(guò)600萬(wàn)噸。

筆者認(rèn)為，寶鋼、武鋼實(shí)現(xiàn)“世紀(jì)大重組”，背后的推動(dòng)力量，是“去產(chǎn)能”和國(guó)有資本改革兩大戰(zhàn)略的交融作用。合并之后，一家全新的巨無(wú)霸鋼鐵公司將出現(xiàn)。規(guī)模效應(yīng)、協(xié)同效應(yīng)將進(jìn)一步提升公司在行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。近幾個(gè)月內(nèi)，受益于“去產(chǎn)能”工作穩(wěn)步推進(jìn)，鋼鐵、煤炭等供給側(cè)板塊表現(xiàn)活躍，寶鋼、武鋼重組帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)值得關(guān)注。

來(lái)源：和訊名家

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。