全球航運(yùn)“三國殺” 慘淡經(jīng)營還要持續(xù)多久

在中國遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)所屬中遠(yuǎn)集運(yùn)與達(dá)飛輪船、長榮海運(yùn)和東方海外成立“海洋聯(lián)盟”(OCEANAlliance)后，全球航運(yùn)業(yè)的競爭格局繼續(xù)發(fā)生著變化，最近，又一家新的航運(yùn)聯(lián)盟誕生了。

韓進(jìn)海運(yùn)、赫伯羅特、川崎汽船、商船三井、日本郵船和陽明海運(yùn)等6家集裝箱航運(yùn)企業(yè)宣布成立全新的聯(lián)盟THEAlliance，使得全球集運(yùn)市場開始從四大聯(lián)盟轉(zhuǎn)變成“三國演義”。

《第一財經(jīng)日報》記者了解到，競合格局重整的背后，是集裝箱航運(yùn)企業(yè)每況愈下的經(jīng)營現(xiàn)狀，根據(jù)馬士基、中國遠(yuǎn)洋等發(fā)布的一季報，航運(yùn)形勢依舊不樂觀，運(yùn)價已經(jīng)跌入歷史低谷。

全球集運(yùn)聯(lián)盟大洗牌

根據(jù)Alphaliner的數(shù)據(jù)，截至4月1日，全球排名前16位的集裝箱班輪公司，有15家屬于四大聯(lián)盟成員。

其中，馬士基航運(yùn)與地中海航運(yùn)組建了2M聯(lián)盟;達(dá)飛輪船、中海集運(yùn)、阿拉伯航運(yùn)組建了O3聯(lián)盟;中遠(yuǎn)集運(yùn)、川崎汽船、陽明海運(yùn)、韓進(jìn)海運(yùn)和長榮海運(yùn)組建了CKYHE聯(lián)盟;赫伯羅特、商船三井、日本郵船、東方海外、美總輪船、現(xiàn)代商船組建了G6聯(lián)盟。

不過，4月底中遠(yuǎn)集運(yùn)聯(lián)手達(dá)飛輪船、長榮海運(yùn)和東方海外成立“海洋聯(lián)盟”后，業(yè)內(nèi)就預(yù)計除了合作期限長達(dá)10年的2M保持穩(wěn)固之外，O3、CKYHE和G6都將面臨分崩離析、重新組合的局面。

沒想到，重新組合來得如此之快。

根據(jù)韓進(jìn)海運(yùn)、赫伯羅特、川崎汽船、商船三井、日本郵船和陽明海運(yùn)聯(lián)合發(fā)布的信息，6家集運(yùn)公司的合營船舶數(shù)量將超過620艘，合計總運(yùn)力達(dá)到350萬TEU，占據(jù)全球集裝箱船隊規(guī)模的18%。

據(jù)了解，6家集運(yùn)公司已簽訂相關(guān)協(xié)議，該聯(lián)盟預(yù)計將于2017年4月獲有關(guān)部門批準(zhǔn)，合作最初期限為5年。

新的聯(lián)盟服務(wù)范圍覆蓋所有東西航線，即亞洲-歐洲/地中海，亞洲-北美西海岸，亞洲-北美東海岸，跨大西洋和亞洲-中東/波斯灣/紅海航線。

運(yùn)價跌至歷史低位

競合格局重整的背后，是集裝箱航運(yùn)企業(yè)每況愈下的經(jīng)營現(xiàn)狀，班輪巨頭們希望通過抱團(tuán)取暖。

最近，全球集裝箱航運(yùn)老大馬士基航運(yùn)公布的2016年第一季度財報就顯示，由于需求疲軟及運(yùn)價水平處于歷史低位，公司2016年第一季度盈利3700萬美元，比2015年同期下滑94.9%。

馬士基指出，2016年第一季度的航運(yùn)市場供需極度不平衡，運(yùn)價持續(xù)走低，平均運(yùn)價降低25.5%，至歷史低位。

“一季度，全球集裝箱需求量增長大約為1%，而集裝箱運(yùn)力增長超過7%。”馬士基航運(yùn)首席執(zhí)行官施索仁(SørenSkou)表示，“我們預(yù)計航運(yùn)市場至2016年第三季度會有回升，預(yù)期運(yùn)價在第三季度航運(yùn)傳統(tǒng)旺季前會有向上回升的趨勢。”

而與國際班輪巨頭相比，國內(nèi)剛剛宣布重組合并的航運(yùn)巨頭，經(jīng)營狀況更不樂觀。中國遠(yuǎn)洋(601919.SH)公布的2016年第一季報，公司歸屬上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤虧損21.44億元。

“今年一季度，國際航運(yùn)市場持續(xù)低迷，集裝箱航運(yùn)市場供需嚴(yán)重失衡，運(yùn)價呈現(xiàn)罕見持續(xù)下滑態(tài)勢，上海出口集裝箱運(yùn)價指數(shù)(SCFI)均值為528點(diǎn)，同比下降47%，環(huán)比下降8%。”中國遠(yuǎn)洋董秘郭華偉告訴《第一財經(jīng)日報》記者：“3月18日，SCFI綜合指數(shù)跌至400.43點(diǎn)，創(chuàng)下該指數(shù)2009年有記錄以來的歷史新低，主要國際班輪干線運(yùn)價處于近5年來的最低水平。而干散貨航運(yùn)市場方面也不樂觀，波羅的海干散貨運(yùn)價指數(shù)(BDI)平均值為358點(diǎn)，同比下跌41.6%，環(huán)比下跌44%。2月10日跌至了299點(diǎn)，創(chuàng)歷史新低。”

而對整個2016年，郭華偉預(yù)計未來一段時間集運(yùn)市場的形勢依然嚴(yán)峻，供需失衡延續(xù),運(yùn)價低迷。“行業(yè)短期內(nèi)仍難以擺脫目前的困境，集裝箱航運(yùn)企業(yè)經(jīng)營仍充滿挑戰(zhàn)。”

重組收購加緊推進(jìn)

除了對外抱團(tuán)拉攏新聯(lián)盟，中國遠(yuǎn)洋也希望通過加速整合降低成本來改善業(yè)績。

根據(jù)公司此前公布的重組方案，中國遠(yuǎn)洋下屬中遠(yuǎn)集運(yùn)租入并經(jīng)營中海集運(yùn)集裝箱船舶和集裝箱，收購中海集運(yùn)經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)，并出售干散貨航運(yùn)資產(chǎn);中遠(yuǎn)太平洋收購中海港口，出售佛羅倫租箱業(yè)務(wù)，從而實現(xiàn)從綜合性航運(yùn)服務(wù)公司向?qū)Ｗ⒂诎l(fā)展包括碼頭業(yè)務(wù)在內(nèi)的集裝箱航運(yùn)服務(wù)鏈產(chǎn)業(yè)集群的轉(zhuǎn)變。目前，其已經(jīng)成為全球第四大集裝箱班輪公司和全球第二大碼頭運(yùn)營商。

中國遠(yuǎn)洋總經(jīng)理許遵武告訴《第一財經(jīng)日報》記者，目前，中國遠(yuǎn)洋的資產(chǎn)重組項目進(jìn)展順利，已按計劃出售了佛羅倫貨箱控股有限公司以及經(jīng)營虧損的中遠(yuǎn)散貨運(yùn)輸(集團(tuán))公司100%股權(quán)。“雖按會計準(zhǔn)則要求，在本報告期一次性將與上述股權(quán)處置有關(guān)的所有者權(quán)益項目(主要是外幣報表折算差額)結(jié)轉(zhuǎn)為當(dāng)期虧損，但如期回收了大量現(xiàn)金，減少了公司的債務(wù)余額，改善了公司的財務(wù)狀況。”

而在集裝箱航運(yùn)業(yè)務(wù)方面，中國遠(yuǎn)洋的重組工作也在推進(jìn)之中。3月1日，公司全資子公司中遠(yuǎn)集運(yùn)和中海集運(yùn)簽署了一系列集裝箱船舶和集裝箱的租賃合同，標(biāo)志著兩家公司正式實施業(yè)務(wù)重組。

“截至目前已完成國內(nèi)30多家營銷網(wǎng)絡(luò)公司的收購。近期，公司又啟動了全球海外營銷網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化整合工作。”中國遠(yuǎn)洋財務(wù)總監(jiān)鄧黃君透露，“目前，公司已實現(xiàn)業(yè)務(wù)合并運(yùn)營，并著手進(jìn)行航線網(wǎng)絡(luò)及運(yùn)力布局優(yōu)化、集裝箱箱隊整合、供應(yīng)商相關(guān)成本優(yōu)化、管理成本優(yōu)化等方面工作，新集運(yùn)單箱網(wǎng)絡(luò)成本、箱管費(fèi)用及空箱調(diào)運(yùn)成本較去年同期均有下降。”

與此同時，加大全球海外碼頭的布局也是中國遠(yuǎn)洋海運(yùn)關(guān)注的重點(diǎn)。繼2015年成功收購?fù)炼湟了固共紶朘umport碼頭26%的股權(quán)之后，幾天前，中遠(yuǎn)太平洋又與和記港口集團(tuán)下屬ECTParticipationsB.V.公司(ECT公司)簽署了有關(guān)EUROMAX集裝箱碼頭項目股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。ECT將其持有的EUROMAX碼頭的35%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給中遠(yuǎn)太平洋，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格為4,143萬歐元。同時，中遠(yuǎn)太平洋還將按股比承接股東貸款。

鹿特丹港是歐洲最大的港口，也是全球主要的樞紐港之一，是“一帶一路”的終點(diǎn)、“陸上絲綢之路”與“海上絲綢之路”的匯合之處，還是新亞歐大陸橋經(jīng)濟(jì)走廊的歐洲終端。

“鹿特丹港是中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)集裝箱業(yè)務(wù)在西北歐的基本港之一，未來預(yù)計中遠(yuǎn)海運(yùn)還將繼續(xù)在歐洲航線上投入超大型船舶，鹿特丹港將會是區(qū)內(nèi)主要的掛靠樞紐港。”中遠(yuǎn)太平洋總經(jīng)理邱晉廣告訴記者，未來公司的投資重點(diǎn)將圍繞像希臘這些已經(jīng)投資的，或者新加坡這些占股權(quán)比較大的平臺周邊項目延伸，此外，西北歐一些重點(diǎn)港口也是關(guān)注的區(qū)域，非洲、拉美一些地區(qū)也在加大投資力度。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。