房貸總體未收緊 各家銀行政策不一現(xiàn)分化

據(jù)記者了解，有個別銀行前期放的較快，但在“便宜資金”越來越難拿的情況下，主動停掉了住房按揭貸款。

然而一家股份行分行零售部人士卻表示，其所在銀行2016年上海地區(qū)全年的個人住房按揭貸款業(yè)績指標為同比增長10%以上，截至目前，已經(jīng)完成全年指標。

日前，國家統(tǒng)計局發(fā)布的全國房地產(chǎn)開發(fā)和銷售最新數(shù)據(jù)顯示，1-5月份，全國房地產(chǎn)投資34564億元，同比增長7.0%，增速比1-4月回落0.2個百分點。另外，商品房銷售面積及金額增速均有所回落。

一位大行宏觀政策研究部負責人在接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時認為，此前市場一直擔心過度的投機熱潮以及資產(chǎn)價格上漲會帶來貨幣政策的“轉(zhuǎn)中”（即由寬松貨幣政策轉(zhuǎn)向中性貨幣政策），但在各地頻出調(diào)控政策的情況下，交易量雖然略有回落，但價格并未出現(xiàn)明顯抑制，反而在各地地王的影響下，預(yù)期值被進一步推高。

在逆周期的管理原則下，市場對樓市可能的金融調(diào)控也有一定預(yù)期，這包括房地產(chǎn)開發(fā)類貸款以及今年以來各大銀行大力推進的按揭貸款額度，是松還是緊？

各銀行房貸松緊有分化

近期，市場傳言，有股份銀行開始收緊房貸口子，未來規(guī)模會大幅降低，利率也會有所變化。21世紀經(jīng)濟報道記者就此向多家銀行進行求證。

一位四大行信貸部門負責人對本報記者表示，并沒有接到收緊房貸的通知，現(xiàn)在大環(huán)境不好，實際情況是，額度都放不出，任務(wù)根本無法完成。“房貸增速上不去，資產(chǎn)荒背景下，各行競爭較為激烈，房貸增速接下去有可能會提升。”

“收縮房貸不是普遍現(xiàn)象，可能部分銀行前期過松，現(xiàn)在緊些，但并不意味著大趨勢收緊。應(yīng)該說總體寬松，這是大方向，但逆周期監(jiān)管原則下，可能部分銀行略有調(diào)整。”上述信貸部門負責人告訴記者。

該大行近期略微調(diào)整了前期的地產(chǎn)信貸政策，與此前相比“略松”。理由是，之前政策太緊了，經(jīng)濟形勢不好，銀行也要生存，而房貸市場相對安全。“按揭貸款和開發(fā)貸款都會相對寬松。降杠桿主要是首付貸。”

對此，一家中等規(guī)模的股份行對公部門負責人認為：很簡單的邏輯就是經(jīng)濟還是要靠房地產(chǎn)來拉動。因此，房地產(chǎn)政策下半年不會“大收”，總體上調(diào)整不大。另外，現(xiàn)在各地的棚改項目如火如荼，基本被國開行承包，利率可以低至1.2％。

但三四線城市并不好過。資金向一線聚集，反而推高地價。“不只是銀行，像恒大這種以前一直只做三四線的現(xiàn)在都在往一線轉(zhuǎn)換。”該人士稱。

他表示，行內(nèi)對開發(fā)貸款的態(tài)度一直較為審慎，總行對房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的否決率在一半以上。“不過，對于好的項目，還是有意愿全包的，要求把別的行踢出去。”

某華東地區(qū)股份行人士表示，其所在銀行一直以來對三、四線城市的地產(chǎn)項目實行嚴格準入。另有國有大行對公人士表示，目前上海的住宅開發(fā)項目已經(jīng)不多，還是會主攻大項目。

盡管沒有來自總行的要求，某華南股份行支行人士則向21世紀經(jīng)濟報道明確表示，“今年不會接任何房地產(chǎn)開發(fā)融資項目，對于房地產(chǎn)開發(fā)商而言，他們動用的融資杠桿太高，沒有十分雄厚的財務(wù)實力，很可能出現(xiàn)風險事件。”

政策并未收緊

5月初，因為一些地區(qū)房價上漲過快，市場曾有收緊個人房屋按揭貸款的傳聞。

某華北地區(qū)股份行零售負責人向21世紀經(jīng)濟報道記者表示，截至目前，并未對個人房屋按揭貸款做收緊。“哪家有收緊的，都給我們來做好了。”該負責人笑言。

另外一家股份行分行零售部人士也表示，其所在銀行總行目前對上海地區(qū)的住房貸款是支持態(tài)度。“上海樓市新政以后也是這么定位的，只不過要嚴格執(zhí)行相關(guān)要求。”其透露，該行2016年上海地區(qū)全年的個人住房按揭貸款（凈增量）業(yè)績指標為同比增長10%以上，而截至目前，已經(jīng)完成全年指標。

一位股份行對公業(yè)務(wù)人士告訴本報記者，目前房貸增速盡管沒有過完年到四月期間漲得那么快，但也并沒有降。

多名上海銀行業(yè)內(nèi)人士向21世紀經(jīng)濟報道記者分析稱，不太可能出現(xiàn)對個人住房按揭貸款的收緊。上海樓市新政之后，房屋交易量下降，住房按揭貸款的增量也明顯下降。如果不投放個人住房按揭貸款、對公貸款、尤其是中小企業(yè)的貸款，風險更加不可預(yù)測。

不過，據(jù)記者了解，有個別銀行前期放得較快，但在“便宜資金”越來越難拿的情況下，主動停掉了住房按揭貸款。比如包商銀行最早打出八三折的優(yōu)惠利率，但一直處于賠本賺吆喝的情況。此前一位大行支行行長告訴記者，房貸在九折以下，銀行就基本不賺錢。

“不能貿(mào)然提高利率，因為提高就沒有市場，特別是在其他行都降低利率及審批標準的情況下。”上述行長稱。據(jù)記者了解，三個月前，包商北分行停掉了其住房按揭貸款業(yè)務(wù)，抵押貸還可以繼續(xù)做，同時加大了經(jīng)營性貸款和消費貸款的投入。

“大行好一些，有不少資金在賬上，但也是在逐步減少，現(xiàn)在便宜錢不多了。如果不多，就去投別的。”該行對公客戶經(jīng)理告訴記者。

前述某大行宏觀政策研究部負責人告訴記者，2015年末，我國房地產(chǎn)投資9.60萬億，占同期全國固定資產(chǎn)投資55.16萬億的17.40%，固定資產(chǎn)投資（投資）在三駕馬車中貢獻最大。而在2016年一季度，這一現(xiàn)象表現(xiàn)得更明顯，各項指標都出現(xiàn)向下的勢頭，只有房地產(chǎn)一枝獨秀，對GDP同比數(shù)據(jù)的拉動達到0.6個百分點，較2015年底提升0.4個百分點。

“這在很大程度上確定了下半年的金融基調(diào)不能過緊，很可能會導(dǎo)致緊縮而進一步削弱改革環(huán)境。”他認為，在策略應(yīng)對上，不排除一些樓市積極政策邊際效應(yīng)的削減。“前期已經(jīng)出臺一些調(diào)控措施來應(yīng)對房地產(chǎn)預(yù)期的高漲，而金融手段尚未動用，短期內(nèi)（年內(nèi)）我們認為也不會出臺諸如降準、降息等手段，但在開發(fā)貸款及按揭貸款的發(fā)放上，也不排除一些’窗口指導(dǎo)’”。

“但總體來看，拐點并沒那么快到來，畢竟目前的貨幣政策相對寬松，短期仍然能保持一定上沖勢頭，明年走勢仍需進一步觀察。”該人士分析。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。