“小風小浪”難翻盤 全球鋼市探到底

全球鋼市探到底!
　　今年以來全球鋼市跌勢兇猛，不僅持續(xù)下跌數(shù)月，而且已較歷史最高點下跌了60%-70%。根據(jù)國際鋼價基準指數(shù)的運行態(tài)勢，結(jié)合基本面情況預(yù)測近期全球鋼材市場將繼續(xù)弱勢運行。
　　亞洲鋼材市場繼續(xù)弱勢運行，該地區(qū)69.32點的鋼價指數(shù)，月環(huán)比下跌4.29%，季環(huán)比下跌7.38%，年同比下跌25.37%，根據(jù)運行態(tài)勢結(jié)合基本面情況預(yù)測，近期亞洲鋼市將繼續(xù)平緩下滑走勢。
　　亞洲地區(qū)扁平材市場價格漲跌互現(xiàn)。由于印度政府對進口熱卷開征保障措施稅后，來自進口市場的壓力已經(jīng)減輕，為此，鋼廠及時上調(diào)熱卷出廠價。其中，3mm熱卷出廠價上調(diào)500-1000盧比/噸至2.75-2.85萬盧比/噸。有業(yè)內(nèi)人士稱，印度政府上調(diào)鐵路運費也有一定影響。
　　10月份，中國商品卷到印度報價維持大體平穩(wěn)，在290美元/噸左右，加上關(guān)稅和保障措施稅，相當于384美元/噸。
　　韓國對印1.2mm-2mm熱卷報330-335美元/噸，繼續(xù)維持市場弱勢。
　　另外，在中國“十一”長假期間，亞洲薄板市場總體平穩(wěn)，成交依舊相當清淡，大多數(shù)買主均在等待節(jié)后中國出口價格繼續(xù)下滑。為此，有鋼貿(mào)商表示，由于價格持續(xù)下滑，節(jié)前一些鋼廠已暫停報價，節(jié)后市場狀況也難有改善。所以，后期價格下滑仍是趨勢。
　　亞洲長材市場價格繼續(xù)下滑。日本由于廢鋼價格的持續(xù)走低以及東京制鋼下調(diào)鋼材出廠價等因素，導(dǎo)致日本H型鋼市場繼續(xù)下滑。
　　目前，東京市場上大尺寸SS400H型鋼價格為7.3-7.4萬日元/噸，又較上月下跌2000日元/噸，大阪市場價格從7.2萬日元/噸降至7.1-7.2萬日元/噸。有分銷商表示，目前建筑鋼材需求尚未明顯恢復(fù)，若廢鋼市場沒有起色，買方不會再接受更高的價格。
　　中國臺灣由于廢鋼價格連續(xù)下滑及螺紋鋼需求仍然疲軟，豐興鋼鐵繼續(xù)將螺紋鋼最新盤價下調(diào)300新臺幣/噸。調(diào)價后，13mm螺紋鋼出廠價為1.07萬新臺幣/噸。豐興一官員表示，如此頻繁下調(diào)價格實屬罕見，但目前來自其他小鋼廠的價格競爭壓力很大，因此也是無奈之舉。
　　另外，進入10月份以來，東南亞方坯進口市場仍然相當疲軟，中國“十一”假期過后方坯供應(yīng)商報價繼續(xù)下滑，降幅約5-8美元/噸左右。降價后，中國150mmQ235方坯出口到越南報價在260美元/噸，又較月初降5美元/噸，150mmQ275方坯報270美元/噸，但買方認為價格還將進一步下滑，因此大都觀望。
　　中國150mm方坯到印尼報價270美元/噸，也較之前下滑3美元/噸左右，120mm-130mmQ235方坯到菲律賓報280美元/噸，Q275方坯報285美元/噸。
　　歐洲鋼材市場繼續(xù)下跌，該地區(qū)66.07點的CRU指數(shù)，月環(huán)比下跌7.02%，季環(huán)比下跌10.08%，年同比下跌24.89%。根據(jù)運行態(tài)勢結(jié)合基本面情況預(yù)計，近期歐洲鋼市將繼續(xù)小幅下調(diào)走勢。
　　歐洲扁平材市場價格繼續(xù)下滑。薄板方面，熱卷價格的持續(xù)下跌也導(dǎo)致了冷卷市場的持續(xù)走弱。在德國，魯爾區(qū)的冷卷報價再次下滑10歐元/噸，報于435-445歐元/噸。
　　有分析人士表示，盡管近期歐洲冷卷進口報價持穩(wěn)，但由于市場需求疲軟，特別是德國大眾汽車陷入環(huán)保丑聞，使本來疲軟的市場更加清淡，從而使未來鋼廠下調(diào)報價的壓力進一步增大。
　　在中厚板方面，多數(shù)市場人士認為目前價格尚未觸底，繼續(xù)下行的可能性較大，因此市場觀望氣氛十分濃重。目前，德國魯爾區(qū)S235中厚板交貨基價為430-440歐元/噸，意大利中厚板出廠價為370-390歐元/噸，東歐地區(qū)的中厚板出廠價低于390歐元/噸，均較之前下滑20-25美元/噸。
　　有數(shù)據(jù)顯示，10月份歐洲主要市場的進口資源報價約為330歐元/噸左右，中國和土耳其資源報價在320歐元/噸左右。
　　歐洲長材市場價格漲跌互現(xiàn)。在西北歐，意大利Riva公司上調(diào)尺寸附加費穩(wěn)定市場的舉措仍然未能阻止螺紋鋼價格的繼續(xù)下滑。目前，主流市場上的螺紋鋼為370-380歐元左右，又較之前下滑5-10歐元。
　　在南歐，受市場預(yù)期10月歐洲廢鋼價格下跌以及來自中國及烏克蘭小方坯價格下滑的影響，長材市場需求持續(xù)疲軟。有鋼貿(mào)商表示，短期內(nèi)歐洲螺紋鋼價格仍有下行趨勢，市場仍然難見反轉(zhuǎn)跡象。目前，南歐螺紋鋼主流價格較上月下滑8歐元/噸左右，交貨價報在360歐元/噸左右。
　　在俄羅斯，螺紋鋼價格小幅上漲。目前，國內(nèi)主流鋼廠螺紋鋼內(nèi)銷均價上漲約200盧布/噸。但有消息稱，大多數(shù)鋼貿(mào)商比較抵觸價格上漲。
　　目前，12mmA500C規(guī)格螺紋鋼價格仍為24500-24700盧布/噸，高于之前的24500-24550盧布/噸CPT。
　　在土耳其，受鋼坯及廢鋼價格松動影響，螺紋鋼價格小幅走低，而線材價格則相對平穩(wěn)。目前，10月份螺紋鋼內(nèi)銷出廠價為342-355美元/噸，較上月的355-365美元/噸，下跌10-13美元/噸。線材內(nèi)銷出廠價維持平穩(wěn)在390-400美元/噸。出口價格維持平穩(wěn)。10月份，土耳其螺紋鋼出口價格基本維持在340-350美元/噸，線材出口。
　　美洲鋼材市場繼續(xù)下跌，該地區(qū)75.54點的CRU指數(shù)，月環(huán)比下跌7.04%，季環(huán)比下跌9.47%，年同比下跌26%。根據(jù)運行態(tài)勢結(jié)合基本面情況預(yù)計，近期美洲鋼市將繼續(xù)下跌走勢。
　　美洲扁平材市場價格繼續(xù)下行。在美國，薄板價格繼續(xù)下行。目前，中西部鋼廠的熱卷出廠基價為425-435美元/短噸，又較9月底下滑5美元/短噸左右，冷卷出廠基價為540-550美元/短噸，較9月底下滑10-20美元/短噸。
　　有服務(wù)中心有關(guān)人士表示，目前熱卷的主流成交價在430美元/短噸左右，但買主還認為未來熱卷價格很可能跌破400美元/短噸，因此普遍觀望。
　　有市場分析人士表示，由于10月美國廢鋼價格繼續(xù)下跌，同時汽車業(yè)可能爆發(fā)的工人罷工也將影響鋼材的需求，因此盡管價格下跌，美國薄板市場成交依舊清淡，預(yù)計未來幾周美國薄板市場依舊弱勢運行為主。
　　長材市場價格繼續(xù)下跌。在美國，螺紋鋼價格繼續(xù)走低。目前，中西部地區(qū)螺紋鋼價格為520-540美元/短噸，又較之前下跌15美元/短噸左右。東南部螺紋鋼廠的出廠價報490-545美元/短噸，也較之前小幅下跌5美元/短噸。市場預(yù)期，未來2-3周美國螺紋鋼價格還將下跌20-30美元/短噸，因此觀望氣氛較濃。
　　在線材方面，市場也相當疲軟，買主均推遲訂貨，等待10月公布的廢鋼價格走勢進一步明朗。受此影響，美國網(wǎng)用線材出廠價下滑10美元/短噸，報于500-520美元/長噸。有鋼貿(mào)商表示，由于已確定10月美國廢鋼價格較9月下跌50-60美元/短噸，市場人士預(yù)計未來美國線材價格還將進一步下跌。
　　在小型棒材方面，受9月底紐柯公司、鋼動態(tài)公司、蓋爾道北美長材廠等4家鋼廠下調(diào)小型棒材報價的影響，10月份美國小型棒材價格下跌20-40美元/短噸，報于628-658美元/短噸。
　　鋼市“小風小浪”難翻盤
　　本周鋼價持續(xù)下跌，周初在鋼坯價格突然上漲的帶動下，反彈苗頭漸起，但是由于成交始終更不上，鋼價只能保持著弱穩(wěn)的趨勢。由于整體市場長期低迷，商家對于后期市場仍然看空，市場采購積極性較弱。商家目前仍以少量操作為主，盡管目前部分商家仍存少量庫存，但仍以鋼廠庫存為主，市場缺乏上漲動力，商家悲觀心態(tài)難以掩蓋。
　　預(yù)測：與資本市場的大開大合相比，本周鋼市算是相對的“風平浪靜”，一樣的羸弱的需求，一樣低迷的下游采購。雖然間或受到消息面影響，期現(xiàn)貨一度出現(xiàn)些許漣漪，但最終又像“潮汐的尾巴”歸于沉默。值得注意的是，節(jié)后社會庫存明顯回升，表明市場供給壓力大大增強，在需求不振的情況下，這并不是個好消息。而且如果后期鋼廠不減產(chǎn)，隨著天氣逐漸轉(zhuǎn)冷，下游需求減弱，供需失衡格局將繼續(xù)拉大，屆時市場或倒逼鋼廠減產(chǎn)。從鋼材本身來看，據(jù)海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015年9月份我國出口鋼材1125萬噸，較上月增加152萬噸，同比增長32%；1-9月我國累計出口鋼材8311萬噸，同比增長27.2%。9月份我國進口鋼材101萬噸，較上月減少1萬噸，同比下降25.7%；1-9月我國累計進口鋼材973萬噸，同比下降11.6%。另外，據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，1-8月累計，鋼鐵工業(yè)(包括黑色金屬礦采選業(yè)、煉鐵業(yè)、煉鋼業(yè)、鋼加工業(yè))實際完成固定資產(chǎn)投資2919.18億元，同比減少469.45億元，下降13.85%，降幅比1-7月擴大0.46個百分點。雖然受人民幣大幅貶值影響，國內(nèi)鋼材出口占據(jù)一定優(yōu)勢，但鋼鐵投資降幅卻在擴大。好在，國家穩(wěn)增長策略的延續(xù)性較強，9月份國家發(fā)改委總共批準了8個鐵路項目，總投資高達3217億元，算是個利好消息。
　　另外，正值經(jīng)濟數(shù)據(jù)陸續(xù)公布的窗口期，各項經(jīng)濟數(shù)據(jù)相繼浮出水面。CPI：據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2015年9月份全國居民消費價格總水平同比上漲1.6%，增速略有回落。與此同時，PPI同比已連續(xù)43個月負增長。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2015年9月份，全國工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格環(huán)比下降0.4%，同比下降5.9%。工業(yè)生產(chǎn)者購進價格環(huán)比下降0.6%，同比下降6.8%。1-9月平均，工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格同比下降5.0%，工業(yè)生產(chǎn)者購進價格同比下降5.9%。數(shù)據(jù)表明，當前經(jīng)濟下力壓力依然較大，總體需求仍然處于偏弱區(qū)間。
　　M1、M2增速方面：據(jù)央行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，9月末，廣義貨幣(M2)余額135.98萬億元,同比增長13.1%，增速比上月末低0.2個百分點，比去年末高0.9個百分點；狹義貨幣(M1)余額36.44萬億元,同比增長11.4%，增速分別比上月末和去年末高2.1個和8.2個百分點；流通中貨幣(M0)余額6.10萬億元,同比增長3.7%。2015年前三季度凈投放現(xiàn)金763億元。9月人民幣貸款增加1.05萬億元，創(chuàng)下有記錄以來同期最高，同比多增1443億元；社會融資規(guī)模增量為1.30萬億元，分別比上月和去年同期多2172億元和2145億元。此外，新增貸款1.05萬億元創(chuàng)下了歷年9月新高，人民幣貸款余額增速也保持15.4%的較高水平，前三季度新增貸款就已經(jīng)近10萬億元，信貸增速明顯較高，社融增速進一步小幅回升。無論是從CPI、PPI還是M1、M2等數(shù)據(jù)來看，表明當前經(jīng)濟需求依然薄弱，在此大背景下，為國家宏觀調(diào)控政策提供了較大空間，國家貨幣和財政方面將繼續(xù)保持寬松格局。因此，如果后期降準或降息也不必“大驚小怪”。
　　另外，國務(wù)院新聞辦公室定于2015年10月19日(星期一)上午10時在國務(wù)院新聞辦新聞發(fā)布廳舉行新聞發(fā)布會，將介紹2015年前三季度國民經(jīng)濟運行情況。固定資產(chǎn)投資、房地產(chǎn)開工面積等重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)也將陸續(xù)公布，敬請關(guān)注。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。