一文看懂什么是新三板

新三板定義運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)新三板稱(chēng)全企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)經(jīng)務(wù)院批準(zhǔn)依據(jù)證券設(shè)立全性證券交易場(chǎng)所第家公司制證券交易所全企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)限責(zé)任公司其運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)于20129月20家工商總局注冊(cè)20131月16式揭牌運(yùn)營(yíng)注冊(cè)資本30億元注冊(cè)北京新三板定位職能新三板定位于非市股份公司股票公轉(zhuǎn)讓發(fā)行融資市場(chǎng)平臺(tái)公司提供股票交易、發(fā)行融資、并購(gòu)重組等相關(guān)服務(wù)市場(chǎng)參與提供信息、技術(shù)培訓(xùn)服務(wù)平臺(tái)具代辦系統(tǒng)主辦券商業(yè)務(wù)資格證券公司采用電交易式非市股份限公司提供規(guī)范股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)新三板源發(fā)展新三板早發(fā)源于北京關(guān)村主要些相高科技企業(yè)所叫新三板存三板主要承載原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司退市企業(yè)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓2006關(guān)村科技園區(qū)非市股份公司進(jìn)入代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓稱(chēng)新三板由于關(guān)村企業(yè)限新三板交量限交投極度躍2012海張江高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)區(qū)、武漢東湖新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)區(qū)津?yàn)I海高新區(qū)加入新三板試點(diǎn)至新三板擴(kuò)4家級(jí)高新園區(qū)項(xiàng)目源擴(kuò)展2013底證監(jiān)宣布新三板擴(kuò)全所公司放20141月24新三板性掛牌285家并累計(jì)達(dá)621家掛牌企業(yè)宣告新三板市場(chǎng)式全性證券交易市場(chǎng)20153月已2100余家公司新三板掛牌家數(shù)總市值說(shuō)已經(jīng)較龐 2.新三板掛牌（市）條件1、依設(shè)立且存續(xù)滿兩限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更股份限公司存續(xù)間限責(zé)任公司立起計(jì)算；2、業(yè)務(wù)明確具持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；3、公司治理機(jī)制健全合規(guī)范經(jīng)營(yíng)；4、股權(quán)明晰股票發(fā)行轉(zhuǎn)讓行合合規(guī)；5、主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；6、全股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求其條件 掛牌準(zhǔn)入條件具體細(xì)化解讀請(qǐng)?jiān)斠?jiàn)我司已發(fā)布《全企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引（試行）》 3.新三板交易規(guī)則股票轉(zhuǎn)讓式股票轉(zhuǎn)讓采取協(xié)議式、做市式、競(jìng)價(jià)式或其證監(jiān)批準(zhǔn)轉(zhuǎn)讓式經(jīng)全股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意掛牌股票轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)讓式掛牌股票采取做市轉(zhuǎn)讓式須2家做市商其提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)股票轉(zhuǎn)讓間每周至周五午9:15-11:30午13:00-15:00轉(zhuǎn)讓間內(nèi)故停市轉(zhuǎn)讓間作順延遇定節(jié)假全股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司公告休市全股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)休市買(mǎi)賣(mài)股票申報(bào)數(shù)量買(mǎi)賣(mài)股票申報(bào)數(shù)量應(yīng)1000股或其整數(shù)倍；賣(mài)股票余額足1000股部應(yīng)性申報(bào)賣(mài)股票轉(zhuǎn)讓單筆申報(bào)數(shù)量超100萬(wàn)股股票價(jià)格變單位股票轉(zhuǎn)讓計(jì)價(jià)單位每股價(jià)格；轉(zhuǎn)讓申報(bào)價(jià)格變單位0.01元民幣效報(bào)價(jià)區(qū)間盤(pán)集合競(jìng)價(jià)申報(bào)效價(jià)格區(qū)間前收盤(pán)價(jià)20%內(nèi)；連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)申報(bào)效價(jià)格區(qū)間近交價(jià)20%內(nèi)；交申報(bào)效價(jià)格區(qū)間前收盤(pán)價(jià)20%內(nèi)效價(jià)格區(qū)間范圍內(nèi)申報(bào)參與競(jìng)價(jià)暫存于交易主機(jī)交價(jià)波使其進(jìn)入效價(jià)格區(qū)間交易主機(jī)自取申報(bào)參加競(jìng)價(jià)漲跌幅限制設(shè)漲跌幅限制4.新三板股票查詢(xún)?nèi)髽I(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)記錄全部新三板掛牌公司、兩網(wǎng)及退市公司行情公告等信息輸入證券代碼或證券簡(jiǎn)稱(chēng)即查詢(xún)5.三板市場(chǎng)新三板現(xiàn)二級(jí)市場(chǎng)由至主板、板、創(chuàng)業(yè)板新三板主板主要盤(pán)藍(lán)籌匯集板細(xì)行業(yè)龍企業(yè)源泉?jiǎng)?chuàng)業(yè)板創(chuàng)新企業(yè)助推器新三板高新企業(yè)搖籃6.新三板戶條件新三板戶條件與戶流程1、機(jī)構(gòu)投資者（1）注冊(cè)資本500萬(wàn)元民幣機(jī)構(gòu)；（2）實(shí)繳資總額500萬(wàn)元民幣合伙企業(yè) 2、自投資者（1）投資者本名前交易終證券類(lèi)資產(chǎn)市值500萬(wàn)元民幣證券類(lèi)資產(chǎn)包括客戶交易結(jié)算資金、股票、基金、債券、券商集合理財(cái)產(chǎn)品等信用證券賬戶資產(chǎn)除外（2）具兩證券投資經(jīng)驗(yàn)或具計(jì)、金融、投資、財(cái)經(jīng)等相關(guān)專(zhuān)業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷投資經(jīng)驗(yàn)起算點(diǎn)投資者本名賬戶全股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、海證券交易所或深圳證券交易所發(fā)首筆股票交易新三板戶流程：1、投資者辦理新三板戶須持效身份證明文件及深圳股東帳戶沒(méi)深圳股東賬戶須先設(shè)再辦理新三板戶手續(xù)2、投資者書(shū)面簽署《買(mǎi)賣(mài)掛牌公司股票委托代理協(xié)議》《掛牌公司股票公轉(zhuǎn)讓特別風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》并抄錄《掛牌公司股票公轉(zhuǎn)讓特別風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》特別聲明3、投資者買(mǎi)賣(mài)掛牌公司股份須委托主辦券商辦理與主辦券商簽訂代理報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓協(xié)議投資者賣(mài)股份須委托代理其買(mǎi)入該股份主辦券商辦理需委托另家主辦券商賣(mài)該股份須辦理股份轉(zhuǎn)托管手續(xù)7.三板指數(shù)1、全股轉(zhuǎn)系統(tǒng)首批指數(shù)于何發(fā)布答：全股轉(zhuǎn)系統(tǒng)指數(shù)編制工作于20145月式啟首批指數(shù)委托證指數(shù)公司進(jìn)行編制20153月18式發(fā)布指數(shù)行情 2、首批指數(shù)名稱(chēng)與代碼答：全股轉(zhuǎn)系統(tǒng)首批推兩指數(shù)：其全企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)指數(shù)指數(shù)簡(jiǎn)稱(chēng)：三板指英文名稱(chēng)：NEEQ COMPonENT INDEX英文簡(jiǎn)稱(chēng)：NEEQ COMPONENT指數(shù)代碼：899001其二全企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)做市份指數(shù)指數(shù)簡(jiǎn)稱(chēng)：三板做市英文名稱(chēng)：NEEQ MARKET MAKING COMPonENT INDEX英文簡(jiǎn)稱(chēng)：NEEQ MARKET MAKING指數(shù)代碼：8990023、首批指數(shù)何特點(diǎn)答：（）全企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)指數(shù)（三板指）特點(diǎn)：覆蓋全市場(chǎng)表征性功能包含協(xié)議、做市等各類(lèi)轉(zhuǎn)讓式股票并考慮目前協(xié)議交連續(xù)性強(qiáng)該指數(shù)擬每收盤(pán)發(fā)布收盤(pán)指數(shù)（二）全企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)做市份指數(shù)（三板做市）特點(diǎn)：聚焦于交投更躍做市股票兼顧表征性與投資功能需求并于盤(pán)實(shí)發(fā)布 4、首批指數(shù)編制主要考慮哪些市場(chǎng)素答： 股票轉(zhuǎn)讓式全股轉(zhuǎn)系統(tǒng)支持協(xié)議、做市競(jìng)價(jià)三種交易式目前已實(shí)施協(xié)議做市兩種交易式三板指數(shù)編制需要考慮元交易式問(wèn)題特別協(xié)議交易存股票交易連續(xù)性強(qiáng)、價(jià)格走勢(shì)平穩(wěn)等情形協(xié)議轉(zhuǎn)讓股票適宜單獨(dú)發(fā)布指數(shù)；做市轉(zhuǎn)讓式通做市商雙向報(bào)價(jià)市場(chǎng)交價(jià)格連續(xù)性顯著改善使指數(shù)能夠較客觀反映市場(chǎng)整體交價(jià)格變化情況二市場(chǎng)規(guī)模發(fā)展全股轉(zhuǎn)系統(tǒng)新市場(chǎng)掛牌公司總數(shù)處快速增20131月16式揭牌運(yùn)營(yíng)現(xiàn)兩間掛牌公司200家增至2000家增超10倍；做市轉(zhuǎn)讓式線7月間做市股票線首43增200增近5倍種發(fā)展速度保持相較間采用固定指數(shù)本股數(shù)量式指數(shù)市場(chǎng)覆蓋面表征功能夠穩(wěn)定三市場(chǎng)結(jié)構(gòu)特征首批推兩指數(shù)計(jì)算與內(nèi)外主要股票指數(shù)基本致具良比性全股轉(zhuǎn)系統(tǒng)主要服務(wù)于創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新型微企業(yè)包容性強(qiáng)；掛牌公司規(guī)模、行業(yè)布等面表現(xiàn)元化特征目前股本40億股僅200萬(wàn)股；股票市值占全市場(chǎng)10%行業(yè)市值布面較集于信息技術(shù)業(yè)、金融業(yè)等種結(jié)構(gòu)均衡能指數(shù)表征性產(chǎn)影響編制權(quán)重系數(shù)做適調(diào)整 5、首批指數(shù)何編制形答：指數(shù)計(jì)算面三板指、三板做市均采用派氏加權(quán)平均計(jì)算流通股本權(quán)重并使用除數(shù)進(jìn)行市值修201412月31基期基點(diǎn)1000點(diǎn)本股數(shù)量確定：剔除交記錄掛牌公司并采用市值覆蓋標(biāo)準(zhǔn)（固定本數(shù)）確定本股數(shù)量覆蓋比例85%本股選擇及調(diào)整：綜合考慮市值股票流性指標(biāo)采用行業(yè)匹配指數(shù)本股行業(yè)劃采用投資型行業(yè)類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)參照全球行業(yè)類(lèi)系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)（簡(jiǎn)稱(chēng)GICS）；限制股及行業(yè)權(quán)重單股票高權(quán)重占比超5%單行業(yè)高權(quán)重占比超25%避免單行業(yè)或股現(xiàn)極端情況能造指數(shù)失真情況；結(jié)合目前市場(chǎng)迅速發(fā)展市場(chǎng)特點(diǎn)三板指、三板做市按季度進(jìn)行調(diào)整每3月、6月、9月、12月第二星期五收盤(pán)轉(zhuǎn)讓作本股調(diào)整間三板指近期本股共包含332股票三板做市近期本股共包含105做市轉(zhuǎn)讓股票6、全股轉(zhuǎn)系統(tǒng)否推其指數(shù)答：目前全股轉(zhuǎn)系統(tǒng)市場(chǎng)論廣度深度面發(fā)展空間非內(nèi)外證券市場(chǎng)發(fā)展歷程看指數(shù)作投資基準(zhǔn)及基金、期貨、期權(quán)等產(chǎn)品創(chuàng)新基礎(chǔ)工具種必趨勢(shì)全股轉(zhuǎn)系統(tǒng)根據(jù)市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)管理與投資需求持續(xù)加發(fā)力度陸續(xù)研發(fā)其指數(shù)斷豐富完善指數(shù)體系比行業(yè)、產(chǎn)業(yè)投研需求需要我研究發(fā)各行業(yè)指數(shù)、產(chǎn)業(yè)指數(shù)；同規(guī)模股票需要我研究發(fā)型、型、型及其各種組合規(guī)模指數(shù)；基于其許策略或風(fēng)格偏指數(shù)等目前部機(jī)構(gòu)已著手準(zhǔn)備相關(guān)指數(shù)產(chǎn)品設(shè)計(jì)準(zhǔn)備工作全股轉(zhuǎn)系統(tǒng)歡迎鼓勵(lì)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)加投入研發(fā)設(shè)計(jì)市場(chǎng)指數(shù)
備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。