抵押28艘船 皇家加勒比郵輪募資33億美元

面臨巨額虧損和流動(dòng)資金缺乏，全球第二大郵輪公司皇家加勒比郵輪將以28艘郵輪作為抵押品發(fā)行價(jià)值33億美元債券。

5月13日，皇家加勒比郵輪宣布，計(jì)劃發(fā)行33億美元的新債券，以其全球船隊(duì)中的28艘郵輪所有權(quán)作為擔(dān)保。該公司將利用發(fā)債所得償還與摩根士丹利的23.5億美元364天定期貸款協(xié)議。其余10億美元?jiǎng)t用于一般用途儲(chǔ)備。

皇家加勒比郵輪是僅次于嘉年華集團(tuán)的全球第二大郵輪公司，旗下郵輪品牌包括皇家加勒比國(guó)際郵輪、精致郵輪、精鉆游輪 (Azamara)、途易郵輪、銀海郵輪、名人郵輪等。

截止2019年12月31日，皇家加勒比郵輪總共運(yùn)營(yíng)61艘郵輪，此外還有17艘在建新船，其船舶的凈賬面價(jià)值約為227億美元。不過，皇家加勒比郵輪暫未透露將用作抵押的是哪28艘郵輪。

在新型冠狀病毒疫情的影響下，皇家加勒比郵輪的全球船隊(duì)均已經(jīng)暫停運(yùn)營(yíng)?；始壹永毡揉]輪估計(jì)，在長(zhǎng)期停航期間，每月的現(xiàn)金消耗約為2.5億至2.75億美元。

為了盡快可能地減少開支，皇家加勒比郵輪此前已經(jīng)決定將在美國(guó)的5000多名員工中裁員26%左右，這一決定將影響到皇家加勒比郵輪在美國(guó)的近1300名員工。另外，皇家加勒比郵輪董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官Richard Fain已同意放棄基本工資。其他主要高管也已經(jīng)同意削減25%的基本工資。

皇家加勒比郵輪指出，此次疫情危機(jī)已經(jīng)使其第一季度凈收入減少了約4.53億美元，初步預(yù)計(jì)一季度總收入下降16.7%至20億美元，凈虧損14.4億美元，而去年同期凈利潤(rùn)為2.497億美元。

皇家加勒比郵輪警告稱，在疫情時(shí)期開展郵輪作業(yè)存在風(fēng)險(xiǎn)，包括政府的旅行限制、郵輪停航延長(zhǎng)的可能性、乘客取消預(yù)訂、船員挑戰(zhàn)、郵輪上可能出現(xiàn)的疫情、公眾對(duì)郵輪健康風(fēng)險(xiǎn)的看法以及港口限制?？康目赡苄浴?/p>

今年以來，皇家加勒比郵輪股價(jià)下跌了72%。5月13日，皇家加勒比郵輪股價(jià)跌至每股34.53美元，跌幅4.98%。

目前，債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪已經(jīng)將皇家加勒比郵輪的無擔(dān)保評(píng)級(jí)從優(yōu)質(zhì)Baa3下調(diào)兩級(jí)至“非優(yōu)質(zhì)”Ba2。同時(shí)，穆迪還將皇家加勒比郵輪計(jì)劃發(fā)行的有擔(dān)保票據(jù)評(píng)級(jí)為Ba1-PD違約概率評(píng)級(jí)（“存在重大違約風(fēng)險(xiǎn)”）和Baa3（比Ba2高一級(jí)）。

穆迪的酒店和郵輪業(yè)分析師Pete Trombetta表示：“降級(jí)反映了皇家加勒比郵輪所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，該公司的業(yè)務(wù)繼續(xù)暫停，以及穆迪對(duì)該公司復(fù)蘇緩慢的預(yù)期?！?/p>

“穆迪預(yù)計(jì)，郵輪停航時(shí)間將在美國(guó)疾控中心（CDC）目前發(fā)布的7月24日之后繼續(xù)延長(zhǎng)，在2020年剩余時(shí)間里直至2021年初，郵輪航行都很有限，因?yàn)樵谶m當(dāng)?shù)陌踩珔f(xié)議到位之前，完全重啟郵輪航行的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過潛在回報(bào)。”

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。