150億定增預案出爐 武鋼股份注入集團鐵礦資產(chǎn)

“賣鋼鐵，不如賣大白菜”，看似笑談，卻無奈成為鋼鐵業(yè)的現(xiàn)狀，重要原料鐵礦石的自給率低、缺失國際鐵礦石定價權(quán)，都嚴重制約著中國鋼鐵企業(yè)。面對“寒冬”，鋼企紛紛尋覓出路，武鋼股份便拋出定增預案，擬募集不超過150億元，用于收購控股股東武漢鋼鐵（集團）公司（以下簡稱武鋼集團）的礦業(yè)資產(chǎn)。與此同時，也標志著武鋼集團資產(chǎn)整體注入，邁出關鍵一步。
擬收購鐵礦石資產(chǎn)
預案顯示，武鋼股份擬非公開發(fā)行股票不超過42億股，發(fā)行對象包括公司控股股東武鋼集團在內(nèi)的不超過10名特定對象，發(fā)行價不低于2.23元/股，募集資金總額不超過150億元。定增發(fā)行前，武鋼集團持有上市公司65.32%的股份，為公司控股股東。武鋼集團擬現(xiàn)金認購不低于該此定增的A股股票數(shù)量的10%，并承諾發(fā)行完成后持股比例將不低于55%。
與前期融資補充流動性不同，在武鋼股份此次定增議案中，主要涉及到了大量的礦產(chǎn)收購，控股股東資產(chǎn)注入也終有進展。此次，武鋼股份計劃收購資產(chǎn)標的分別為武鋼礦業(yè)100%股權(quán)、武鋼國際資源100%股權(quán)、武鋼巴西90%股權(quán)、武鋼(澳洲)有限100%股權(quán)，上述股權(quán)預估值為150億元。本次定增完成后，公司將持有上述標的公司的全部股權(quán)。
記者注意到，武鋼礦業(yè)主要從事國內(nèi)鐵礦石采選、銷售業(yè)務及國外的礦業(yè)投資等。其國內(nèi)資產(chǎn)主要包括大冶、程潮、金山店三大主體鐵礦及靈鄉(xiāng)巖峰、烏龍泉熔劑礦等生產(chǎn)基地，鐵礦石資源儲量為2.73億噸。
在國外資產(chǎn)方面，武鋼礦業(yè)全資子公司武鋼加拿大與CLM按照25%和75%的比例合作開發(fā)位于加拿大魁北克省的Bloomlake鐵礦。截至2011年12月31日，該礦擁有鐵礦石資源量為14.29億噸，平均品位約為27.56%。其子公司武鋼（澳洲）資源與CXM共同成立艾爾鐵礦有限公司，合作開發(fā)艾爾半島鐵礦項目，中方擁有60%的權(quán)益。目前，正在對Fusion、Carrow、Greenpatch三個勘探區(qū)進行資源勘探工作，其鐵礦石資源儲量合計約6.4億噸。
作為武鋼集團進行海外礦業(yè)戰(zhàn)略投資平臺，武鋼國際資源自身不從事具體產(chǎn)品的生產(chǎn)，其主要業(yè)務為對海外礦產(chǎn)資源和合營企業(yè)進行投資及管理。此外，武鋼巴西、武鋼(澳洲)有限則均握有海外礦產(chǎn)資源。
武鋼股份還表示，若此次資產(chǎn)收購完成后，公司鐵礦石自給率將大幅增加，有助于平抑鐵礦石價格波動給公司生產(chǎn)經(jīng)營帶來的不確定性，降低公司生產(chǎn)經(jīng)營的風險。
整體注入起步
“市場一直預期武鋼集團能將鐵礦石資產(chǎn)注入上市公司，通過上述收購，武鋼股份產(chǎn)業(yè)鏈將延伸至上游，這不僅將有助于降低生產(chǎn)成本，也體吹響了武鋼集團資產(chǎn)整體上市的號角?！蹦硺I(yè)內(nèi)人士指出。實際上，早在2011年配股完成后，武鋼集團正式承諾，將在5年內(nèi)把成熟的其他鋼鐵主業(yè)相關業(yè)務通過適當方式注入上市公司。
但在此之前，投資者卻“望穿秋水”，無奈對公司投下了反對票。5月18日，武鋼股份召開2011年度股東大會，期間共審計了9項議案。然而，一份涉及金額高達450億元的《關于2012年日常關聯(lián)交易的議案》，卻遭到了中小股東的投票否決。
據(jù)當時媒體報道，其第二大股東吉富創(chuàng)投指出，武鋼股份的股價持續(xù)低迷，已經(jīng)和公司的價值產(chǎn)生了嚴重的背離。他們希望武鋼股份的管理層及大股東能夠盡快出臺包括改善經(jīng)營、在二級市場增持、注入海外礦產(chǎn)等措施，從而扭轉(zhuǎn)股價低迷的現(xiàn)狀。
面對股東的訴求，武鋼股份董事長鄧崎琳表示，集團一直致力于推進整體上市，計劃包括將海外礦產(chǎn)資源適時置入上市公司。通過溝通，雙方或許產(chǎn)生了某些“默契”，上述關聯(lián)交易終于在6月獲得通過。
至此，在各方力量的推動下，武鋼集團資產(chǎn)的整體注入也終于有了進展。截至2011年年底，集團控股子公司32家（其中包括3家股份公司、1家非銀行金融機構(gòu)），資產(chǎn)主要分布于武鋼股份、武鋼礦業(yè)、武鋼財務公司、武漢鋼電、武鋼國貿(mào)、昆鋼股份、廣西鋼鐵集團等公司。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。