“保險+期貨+銀行”模式：搭建農民收入保障體系

近日，黑龍江省嫩江縣，劉東升種植專業(yè)合作社、元峰種植專業(yè)合作社等共5家新型農業(yè)經營主體和6家個體種植戶順利拿到了玉米種植收入保險合同，并通過收入保險保單質押的方式，從龍江銀行獲得300余萬元的貸款。該玉米收入險試點項目作為大商所2018年“農民收入保障計劃”備案項目之一，由中糧資本旗下中糧期貨有限公司、龍江銀行聯(lián)合打造，充分發(fā)揮各金融機構參與方的業(yè)務優(yōu)勢，立足玉米種植戶的收益保障需求和農資需求，通過“收入保險”和“專項貸款”為參保農戶提供“一站式”金融服務，以“保險+期貨+銀行”模式搭建更為完善的農民收入保障體系。

種植風險全打包

中糧期貨黑龍江嫩江玉米收入險項目以大商所玉米期貨合約C1901為保險標的，保險期間為6月15日至10月31日，覆蓋玉米種植面積5萬畝，涉及玉米現(xiàn)貨數(shù)量2.5萬噸，惠及嫩江縣前進鎮(zhèn)、科洛鎮(zhèn)、白云鄉(xiāng)等五個鄉(xiāng)鎮(zhèn)。試點目標價格為1820元/噸，目標產量為0.5元/畝，目標收入為兩者乘積即910元/畝，保障水平為95%。投保后，如果保險期間標的收盤均價計算的收入低于目標收入，農戶可獲得95%的差額賠付。

試點聚焦農戶最關心的收入問題，將影響收入的“產量”和“價格”這兩大要素打包在一張“收入保險單”中，為農戶提供合理有效的農產品價格風險管理方案，不僅規(guī)避了玉米收割后價格下降帶來的收入降低風險，同時也降低了玉米在種植期間由于天災等原因造成的作物減產風險。人保財險負責該收入保險的承保，收入保險中的跌價風險由中糧期貨旗下風險管理子公司——中糧祈德豐（北京）商貿有限公司設計的亞美式看跌期權結構來管理，并最終通過玉米期貨市場對沖化解。

多元化補貼來源

在投保玉米收入保險后，嫩江縣劉東升種植專業(yè)合作社和元峰種植專業(yè)合作社通過將收入保險保單質押的方式，從龍江銀行獲得300余萬元的貸款，該貸款用來定向支付農資、機械收割等費用。不同于傳統(tǒng)的農業(yè)保險，收入保險的保障程度高，能有效化解合作社種植過程中的風險，解決當前困擾新型農業(yè)經營主體發(fā)展的無有效抵押物導致的“貸款難”問題。

龍江銀行是中糧集團旗下以農業(yè)產業(yè)金融為特色的商業(yè)銀行。為解決投保農戶的資金困局，中糧期貨積極協(xié)同集團內部資源，與龍江銀行三農保險事業(yè)部通力合作，推動了收入保險質押貸款的落地。

本次嫩江縣“保險+期貨+銀行”試點是中糧期貨基于2016年以來多個“保險+期貨”試點經驗的基礎上，首次推出收入險并引入銀行支農貸款的項目。為了減輕農戶保費負擔，提高其參與風險管理專業(yè)服務的主動性，中糧期貨積極爭取一米信息服務（北京）有限公司的資金支持，最終農戶實際只需承擔不到30%的保費成本，實現(xiàn)了支農惠農的多元化補貼。同時，本著推動“保險+期貨”試點可持續(xù)性發(fā)展的目標，中糧期貨與各金融機構參與方著力打通農業(yè)產業(yè)化發(fā)展的關鍵環(huán)節(jié)，破解新型農業(yè)經營主體發(fā)展中面臨的抗風險能力弱、經營資金短缺、農業(yè)技術投入不足等難題，幫助參保農戶逐步邁向現(xiàn)代農業(yè)發(fā)展之路。

業(yè)內人士表示，該試點項目響應中央一號文件精神，積極整合各服務機構的資源和專業(yè)優(yōu)勢，在糧食價格波動已經成為常態(tài)的市場環(huán)境下，為迫切需要種植收益保障和綜合金融服務的新型農業(yè)經營主體提供了較為全面的金融服務和風險管理工具，將為“保險+期貨”試點的可持續(xù)推進積累寶貴經驗。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。