獨家:GDP超預期+供給失靈 預期差帶來反彈機會？

7月鋼市，機會和壓力并存！來聊聊我的核心觀點。首先宏觀面有暖風：上半年GDP預計超預期（5.3-5.4%），中美關稅暫時“?；?rdquo;，月底還有政治局會議可能出利好。這給7月，尤其上中旬，帶來了情緒修復和鋼價反彈的動能。但基本面別大意！雖然大家普遍悲觀，覺得“鋼廠一賺錢就增產”，可數據打臉了：1-5月行業(yè)利潤超300億（去年虧錢），5月利潤暴漲57%，產量反降2.6%！說明供給沒那么容易起來。之前擔心梅雨季“爆庫”，結果6月庫存還在降，月底累庫也微乎其微（才1.14萬噸）。這證明之前的悲觀預期過度了，7月可能有“糾偏”行情！不過，現實壓力是“灰犀牛”：出口減弱、供強需弱、盈利承壓，這些會在后期發(fā)力，壓制反彈高度，甚至可能回探。所以，反彈有空間，但別太嗨！總結一句話：7月鋼價，向上修復有戲，是“預期差”帶來的機會！但別指望一帆風順，現實壓力虎視眈眈。操作建議逢低拿貨或持有低價多單（見好就收）

備注：數據僅供參考，不作為投資依據。