乘聯(lián)分會(huì)：6月1日-22日全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售126.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)24%

1.本周車(chē)市概述

乘用車(chē)：6月1-22日，全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售126.9萬(wàn)輛，同比去年6月同期增長(zhǎng)24%，較上月同期增長(zhǎng)8%，今年以來(lái)累計(jì)零售1,008.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)11%；6月1-22日，全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā)123.8萬(wàn)輛，同比去年6月同期增長(zhǎng)14%，較上月同期增長(zhǎng)9%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)1,202.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)12%。

新能源：6月1-22日，全國(guó)乘用車(chē)新能源市場(chǎng)零售69.1萬(wàn)輛，同比去年6月同期增長(zhǎng)38%，較上月同期增長(zhǎng)11%，全國(guó)新能源市場(chǎng)零售滲透率54.5%，今年以來(lái)累計(jì)零售504.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)35%；6月1-22日，全國(guó)乘用車(chē)廠商新能源批發(fā)66.6萬(wàn)輛，同比去年6月同期增長(zhǎng)22%，較上月同期增長(zhǎng)6%，全國(guó)新能源批發(fā)滲透率53.8%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)587.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)38%。

2.2025年6月全國(guó)乘用車(chē)零售市場(chǎng)平穩(wěn)較強(qiáng)

6月第一周全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售日均4.2萬(wàn)輛，同比去年6月同期增長(zhǎng)17%，較上月同期下降14%。

6月第二周全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售日均5.3萬(wàn)輛，同比去年6月同期增長(zhǎng)23%，較上月同期下降5%。

6月第三周全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售日均8.1萬(wàn)輛，同比去年6月同期增長(zhǎng)30%，較上月同期增長(zhǎng)42%。

6月1-22日，全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售126.9萬(wàn)輛，同比去年6月同期增長(zhǎng)24%，較上月同期增長(zhǎng)8%。今年以來(lái)累計(jì)零售1,008.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)11%。

今年以來(lái)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好于預(yù)期，尤其近兩個(gè)月的出口改善，穩(wěn)定了內(nèi)需的基礎(chǔ)，國(guó)家和多省市對(duì)應(yīng)的促消費(fèi)政策共同推動(dòng)下，各地促消費(fèi)活動(dòng)全面活躍市場(chǎng)氣氛。隨著部分地區(qū)的補(bǔ)貼資金階段性緊張，經(jīng)銷(xiāo)商為了搶抓以舊換新政策機(jī)會(huì)，加大促消費(fèi)的宣傳，效果較好。部分廠商推出的“一口價(jià)”短期內(nèi)形成了暫時(shí)穩(wěn)定的供求關(guān)系，強(qiáng)力的補(bǔ)貼是難得的購(gòu)車(chē)機(jī)遇，消費(fèi)者購(gòu)車(chē)積極性持續(xù)高漲。隨著高考后的購(gòu)車(chē)需求逐步釋放，暑期自駕購(gòu)車(chē)需求拉動(dòng)車(chē)市保持較好熱度。北京增發(fā)2萬(wàn)個(gè)新能源指標(biāo)也是對(duì)6月車(chē)市的很好促進(jìn)。

今年車(chē)市消費(fèi)熱點(diǎn)不斷轉(zhuǎn)變，年初的純電動(dòng)走勢(shì)較強(qiáng)，5月以來(lái)增程式新品和插混車(chē)型走勢(shì)明顯恢復(fù)，加之燃油車(chē)市場(chǎng)走勢(shì)較強(qiáng)，共同帶動(dòng)6月初的車(chē)市消費(fèi)持續(xù)走強(qiáng)。

3.2025年6月全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā)銷(xiāo)量平穩(wěn)較強(qiáng)

6月第一周全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā)日均3.9萬(wàn)輛，同比去年6月同期增長(zhǎng)10%，環(huán)比上月同期下降2%。

6月第二周全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā)日均5.8萬(wàn)輛，同比去年6月同期增長(zhǎng)38%，環(huán)比上月同期增長(zhǎng)9%。

6月第三周全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā)日均7.5萬(wàn)輛，同比去年6月同期增長(zhǎng)1%，環(huán)比上月同期增長(zhǎng)17%。

6月1-22日，全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā)123.8萬(wàn)輛，同比去年6月同期增長(zhǎng)14%，較上月同期增長(zhǎng)9%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)1,202.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)12%。

近期國(guó)際環(huán)境變數(shù)仍多，需求不足、價(jià)格下降等制約因素仍然存在，但汽車(chē)行業(yè)出口形勢(shì)較好。中央各部門(mén)與各地區(qū)協(xié)力、加快落實(shí)更加積極有為的宏觀政策，有力有效應(yīng)對(duì)外部挑戰(zhàn)，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。因此汽車(chē)行業(yè)發(fā)展靠“內(nèi)、外需”共同推動(dòng)的趨勢(shì)日益明顯。近日國(guó)家反內(nèi)卷行動(dòng)快速推進(jìn)，行業(yè)秩序明顯改善。

6月是上半年業(yè)績(jī)的重要節(jié)點(diǎn)，商家沖量意愿高。目前車(chē)市零售表現(xiàn)較好，整車(chē)廠商強(qiáng)化促消費(fèi)、穩(wěn)預(yù)期，乘用車(chē)產(chǎn)業(yè)高增長(zhǎng)的穩(wěn)內(nèi)需效果持續(xù)體現(xiàn)。

4.全國(guó)乘用車(chē)行業(yè)2025年5月末庫(kù)存345萬(wàn)輛、庫(kù)存54天

2025年5月末全國(guó)乘用車(chē)行業(yè)庫(kù)存345萬(wàn)輛，較上月下降5萬(wàn)輛，較2024年5月增長(zhǎng)16萬(wàn)輛，形成庫(kù)存持續(xù)高位的特征。目前促銷(xiāo)費(fèi)政策啟動(dòng)促進(jìn)廠商對(duì)市場(chǎng)總體樂(lè)觀，以舊換新政策下的生產(chǎn)較高，廠商批發(fā)相對(duì)積極，行業(yè)庫(kù)存創(chuàng)出近兩年新高。

隨著中央促消費(fèi)政策的推動(dòng)，各地車(chē)展等營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)的活躍，隨著6-8月的銷(xiāo)售逐步轉(zhuǎn)入季節(jié)性淡季，未來(lái)三個(gè)月的銷(xiāo)量預(yù)計(jì)逐步下行。因此根據(jù)2025年5月底的庫(kù)存與未來(lái)銷(xiāo)量綜合預(yù)估，現(xiàn)有庫(kù)存支撐未來(lái)銷(xiāo)售天數(shù)在54天，相對(duì)于2023年5月的54天、2024年5月的51天，今年5月的總體庫(kù)存壓力稍有增大。

5.5月中國(guó)汽車(chē)實(shí)現(xiàn)出口68.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)20%

2025年1-5月中國(guó)汽車(chē)實(shí)現(xiàn)出口283萬(wàn)輛，同比增速16%，5月中國(guó)汽車(chē)實(shí)現(xiàn)出口68.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)20%，環(huán)比增長(zhǎng)12%，同、環(huán)比走勢(shì)總體較強(qiáng)。今年出口的主要?jiǎng)恿θ允侵袊?guó)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力提升和全球南方國(guó)家市場(chǎng)的小幅增長(zhǎng)，但俄烏危機(jī)下的俄羅斯市場(chǎng)的國(guó)際品牌全面被中國(guó)車(chē)替代的周期可能調(diào)整較深。

2025年5月中國(guó)汽車(chē)出口總量的前10國(guó)家：墨西哥51,927輛、阿聯(lián)酋50,493輛、巴西47,454輛、澳大利亞33,290輛、比利時(shí)31,118輛、英國(guó)29,393輛、沙特27,579輛、菲律賓26,944輛、俄羅斯21,925輛、哈薩克斯坦17,788輛，其中本期較同期增量增大的前五個(gè)是：阿聯(lián)酋21,625輛、澳大利亞18,237輛、菲律賓16,181輛、哈薩克斯坦11,052輛、墨西哥9,371輛。

俄羅斯市場(chǎng)的中國(guó)車(chē)企防風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)提升，雖然1-5月俄羅斯國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量下滑不大，但2025年1-5月我們對(duì)俄羅斯的出口下降幅度較大。

2025年累計(jì)整車(chē)出口總量的前10國(guó)家：墨西哥239,709輛、阿聯(lián)酋189,547輛、俄羅斯153,664輛、巴西140,993輛、比利時(shí)125,110輛、澳大利亞124,196輛、沙特119,564輛、英國(guó)107,634輛、菲律賓97,689輛、土耳其70,929輛，其中本期較同期增量增大的前五個(gè)是：阿聯(lián)酋74,046輛、墨西哥47,595輛、澳大利亞42,561輛、菲律賓32,681輛、哈薩克斯坦31,622輛。2025年中東市場(chǎng)成為增量的核心市場(chǎng)。

2025年5月中國(guó)新能源汽車(chē)出口29.6萬(wàn)輛增長(zhǎng)43%，占汽車(chē)出口的43%，較2024年5月的新能源出口占比提升7個(gè)百分點(diǎn)。2025年1-5月新能源汽車(chē)出口量116萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)33%，增速高于2024年1-5月的29%增速較多，占汽車(chē)出口的41%，較2024年1-5月的新能源出口占比提升5個(gè)百分點(diǎn)。

2025年5月中國(guó)新能源汽車(chē)出口總量的前10國(guó)家：巴西35,478輛、比利時(shí)30,405輛、菲律賓21,517輛、英國(guó)21,456輛、墨西哥14,587輛、澳大利亞14,250輛、土耳其11,341輛、韓國(guó)10,436輛、印度10,334輛、西班牙8,751輛，其中本期較同期增量增大的前五個(gè)是：菲律賓14,506輛、土耳其8,143輛、西班牙6,181輛、澳大利亞6,151輛、墨西哥5,899輛。

2025年1-5月中國(guó)新能源汽車(chē)出口總量的前10國(guó)家：比利時(shí)119,678輛、巴西105,513輛、墨西哥84,862輛、菲律賓73,295輛、英國(guó)72,725輛、澳大利亞56,637輛、土耳其54,260輛、泰國(guó)52,347輛、阿聯(lián)酋37,723輛、印度37,377輛，其中本期較同期增量增大的前五個(gè)是：墨西哥55,485輛、土耳其43,222輛、菲律賓28,170輛、印度尼西亞17,493輛、澳大利亞17,299輛。

2025年出口比利時(shí)、墨西哥、巴西、泰國(guó)東南亞等是幾大主力方向。近期的巴西、俄羅斯周邊、加拿大等市場(chǎng)出口較弱。土耳其、以色列和印度、馬來(lái)西亞等兩類(lèi)市場(chǎng)表現(xiàn)較強(qiáng)。

中國(guó)新能源車(chē)2025年1-5月出口表現(xiàn)好于預(yù)期，主要是插混和混動(dòng)替代純電動(dòng)成為出口增長(zhǎng)的新增長(zhǎng)點(diǎn)，尤其是插混的皮卡出口表現(xiàn)較強(qiáng)，成為新能源商用車(chē)出口亮點(diǎn)。中國(guó)新能源車(chē)出口向中東和發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)呈現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的局面，主要是出口西歐和亞洲市場(chǎng)。燃油車(chē)市場(chǎng)的俄羅斯下滑體現(xiàn)的很充分，而我們監(jiān)控的俄羅斯市場(chǎng)零售量下滑較小，其中中國(guó)車(chē)企的吉利、長(zhǎng)安、奇瑞、比亞迪等主力車(chē)企表現(xiàn)還是很不錯(cuò)的。

6.2025年1-5月中國(guó)汽車(chē)進(jìn)口18萬(wàn)輛同比下降33%

2025年1-5月進(jìn)口汽車(chē)18萬(wàn)輛，同比下降33%，這是近期少見(jiàn)的1-5月巨大下滑。其中5月進(jìn)口車(chē)4.7萬(wàn)輛，同比下滑25%，環(huán)比增長(zhǎng)9%。進(jìn)口車(chē)在2014年達(dá)到143萬(wàn)輛峰值后開(kāi)始下行，2016-2017年進(jìn)口增速稍有企穩(wěn)改善，2018年以來(lái)至今持續(xù)下滑。2024年進(jìn)口規(guī)模持續(xù)銳減，全年進(jìn)口僅有70萬(wàn)輛，同比下降12%。

5月進(jìn)口車(chē)下滑壓力仍較大。2025年5月進(jìn)口量最高的前10國(guó)家是：日本21,247輛、德國(guó)10,148輛、斯洛伐克6,689輛、英國(guó)3,618輛、美國(guó)3,130輛、瑞典455輛、奧地利319輛、匈牙利293輛、韓國(guó)139輛、意大利128輛，其中本期較同期增量增大的前五個(gè)是：斯洛伐克2,372輛、日本966輛、韓國(guó)88輛、西班牙79輛和芬蘭72輛。

2025年1-5月進(jìn)口量最高的是日本70,037輛、德國(guó)41,676輛、斯洛伐克25,833輛、美國(guó)18,848輛、英國(guó)14,734輛、瑞典3,185輛、墨西哥1,882輛、奧地利1,309輛、匈牙利753輛、韓國(guó)589輛，其中本期較同期增量增大的前五個(gè)是：斯洛伐克2,015輛、芬蘭264輛、西班牙149輛、比利時(shí)102輛、越南34輛。

隨著中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的不斷強(qiáng)大，電動(dòng)化轉(zhuǎn)型改變了市場(chǎng)需求結(jié)構(gòu)，燃油車(chē)需求持續(xù)萎縮，進(jìn)口燃油車(chē)需求也出現(xiàn)明顯下降。中國(guó)自美國(guó)進(jìn)口車(chē)近幾年快速下滑，從2017年的28萬(wàn)輛，到2024年下降至10.9萬(wàn)輛，下滑幅度較大。2025年1-5月份，進(jìn)口美國(guó)車(chē)輛下降到18,848輛。同比下降68%，而且5月份仍在持續(xù)下滑。隨著國(guó)際關(guān)系的不斷復(fù)雜，還是要未雨綢繆建立更多復(fù)雜的進(jìn)口模式，維持進(jìn)口車(chē)合理規(guī)模，保障國(guó)際供給鏈的安全。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。