西芒杜鐵礦重塑全球鋼鐵產業(yè)！這幾家中國航運公司將受益

    西芒杜鐵礦將重塑全球鋼鐵產業(yè)信德海事 逄凱全球最大的高品位鐵礦石西芒杜項目(Simandou)已經完成了全部投資條件，并獲得相關批準，等待開發(fā)。（延伸閱讀：→）西芒杜鐵礦是全球儲量最大、品質最高的未開發(fā)鐵礦，分為南北兩個區(qū)塊，其中南部區(qū)塊預計將于2025年10月投產，初期產量為3000萬噸，計劃在30個月內將年產量提升至6000萬噸。如果南北區(qū)塊均達到全產能，即年產1.2億噸鐵礦石，將直接帶動170艘海岬型船的需求。Vessel Nautical發(fā)布白皮書表示，西芒杜投產將變革世界鐵礦石供應格局，使幾內亞一躍成為僅次于澳大利亞、巴西的第三大鐵礦石出口國，市場份額占據(jù)7%。由于中國企業(yè)具有大比例的所有權優(yōu)勢，Vessel Nautical估計約70%的西芒杜鐵礦石將運往中國，這將改善中國鐵礦石進口單一依賴的現(xiàn)狀，提高中國能源安全。此外，高品質鐵礦石將促進綠色鋼鐵的生產供應。噸海里貿易增長，需要170艘海岬船西芒杜鐵礦將極大拉動噸海里貿易需求。據(jù)白皮書計算，若中國選擇以幾內亞的鐵礦石替代每年自澳大利亞進口的1.2億噸鐵礦石，此舉有望促使干散貨的噸海里需求將增加3.5%，噸海里貿易年均增長1.4%。這對于干散貨市場，尤其是海岬型船的運費來說，將是一個重要的利好因素。根據(jù)Oceanbolt的數(shù)據(jù)分析，假設2023年全球鐵礦石貿易總量穩(wěn)定在16.4億噸的水平上，且其中原本由澳大利亞出口至中國的1.2億噸鐵礦石被幾內亞的鐵礦石所取代，由于距離拉長了三倍，將顯著拉動噸海里貿易的需求。據(jù)BRS數(shù)據(jù)顯示，2023年鐵礦石噸海里貿易的62.6%由好望角型船舶運輸。因此，隨著西芒杜鐵礦石的投產，預計從2025年起，運量和噸海里需求的增加將為好望角型船運費提供強有力的支撐。據(jù)此前信德海事報道據(jù)，依據(jù)克拉克森分析師的估算，考慮到該地區(qū)使用轉運船會延長裝載時間，西芒杜礦山有潛力在2028年達到全產能（1.2億噸）時，每年需要約170艘海岬型散貨船作業(yè)，這一需求將顯著增加全球海岬型船隊的利用率。具體見→VesselsValue的數(shù)據(jù)顯示，目前全球10大好望角型船舶船東分別為新加坡的Berge Bulk，中遠海運散運，韋立航運，挪威船網弗雷德里克森旗下的Golden Ocean,希臘船東公司Maran，交銀金租，韓國船東Pan Ocean，H Line，日本MOL，以及招商輪船。改善單一進口依賴，供應鏈多樣化格局即將形成據(jù)白皮書的分析，中國作為鐵礦石全球消耗第一大國，雖然國內鐵礦石產量巨大，但鐵礦品質較差，無法只靠國內供應滿足對鐵礦石的需求。因此，中國也是世界第一大鐵礦石進口國。根據(jù)Oceanbolt的數(shù)據(jù)，2023年全球進口的16.4億噸鐵礦石中，中國占約74%，接近全球鐵礦石進口量的四分之三，嚴重依賴澳大利亞和巴西。從地緣政治角度來看，若這兩國僅僅是非官方禁止鐵礦石出口，中國就將面臨的供應短缺，甚至是供應鏈斷裂的風險。因此，實現(xiàn)鐵礦石供應鏈的多樣化成為中國的戰(zhàn)略必要。這也是中國公司在Simfer和WCS中都占有重要地位的原因（Simfer和WCS分別是南、北礦區(qū)的開發(fā)商）。西芒杜投產后，正是中國實現(xiàn)這一目標的重要一步。后續(xù)，中國鐵礦石供應格局將得到改善，不僅可以確保大量優(yōu)質鐵礦石的穩(wěn)定供應，還能有效減少對單一供應國的依賴，從而進一步提升中國的能源安全。促成綠色鋼鐵革命的引領者除了對供應格局的改善外，西芒杜高品質鐵礦石采用氫還原鐵技術（技術要求高，鐵礦石品位要大于66%，含SiO2+Al2O3雜質要小于3%，煤中灰分要低等），這將推動綠色鋼鐵的生產和發(fā)展。根據(jù)工業(yè)統(tǒng)計資料和專家認定，每噸直接還原鐵（DRI）的CO2排放量為800千克，而每噸高爐鐵的CO2排放量為1600千克，DRI工藝可減排50%的CO2。據(jù)國外生產統(tǒng)計資料顯示，生產DRI與生產高爐鐵比較，可降低生產成本40%，節(jié)能30%，減排二氧化碳38%。從這一角度看，西芒杜高品質鐵礦石將推動全球鋼鐵行業(yè)向脫碳化發(fā)展，促進產業(yè)上下游段全面實現(xiàn)凈零排放。假設全產業(yè)鏈實現(xiàn)：綠電制綠氫，再由綠氫還原鐵的全面綠色化生產，這將從源頭上引發(fā)全球鋼鐵行業(yè)的綠色革命。全球鋼鐵看中國，中國鋼鐵看品質。若西芒杜投產推動中國鋼鐵的綠色轉變，促使全球鋼鐵產業(yè)綠色技術的革新。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。