上海場外大宗商品衍生品協(xié)會與俄羅斯圣彼得堡國際商品原料交易所合作簽約

近日，由上海場外大宗商品衍生品協(xié)會（以下簡稱“協(xié)會”）、俄羅斯圣彼得堡國際商品原料交易所（以下簡稱“SPIMEX”）和國泰君安證券股份有限公司聯(lián)合舉辦的“一帶一路”大宗商品系列研討會之三：能源領(lǐng)域合作專題研討會暨簽約儀式在上海成功落下帷幕。來自俄羅斯反壟斷局、SPIMEX、上海市金融辦、上海清算所等中俄有關(guān)部門、金融機(jī)構(gòu)和來自俄羅斯石油天然氣工業(yè)公司、俄羅斯蘇爾古特石油公司、上海石油天然氣交易中心有限公司、港聯(lián)（上海）石油化工有限公司等中俄能源機(jī)構(gòu)的共40余家機(jī)構(gòu)代表出席了本次研討會。

在本次研討會上，協(xié)會與SPIMEX簽署了合作備忘錄。未來，雙方將建立定期溝通與會晤機(jī)制，共同搭建“中俄大宗商品”企業(yè)交流的平臺；探討能源領(lǐng)域跨境大宗商品指數(shù)和衍生品的研發(fā)合作，同時，協(xié)會還將探索“中俄金融基礎(chǔ)設(shè)施”在大宗商品現(xiàn)貨及衍生品領(lǐng)域的互聯(lián)互通。

上海市金融辦副主任李軍在致辭中表示，能源合作離不開金融支持。上海具備完善的金融市場體系、創(chuàng)新的金融產(chǎn)品、龐大的市場規(guī)模、豐富的開放政策，集聚了股票、債券、貨幣、外匯、黃金、期貨、票據(jù)、保險等各類金融要素市場，2017年上海市金融市場交易總額近1430萬億元，提供了扎實(shí)的合作基礎(chǔ)。協(xié)會與SPIMEX合作對中俄金融基礎(chǔ)設(shè)施在大宗商品現(xiàn)貨及衍生品領(lǐng)域的互聯(lián)互通有著積極的促進(jìn)作用。未來，上海將繼續(xù)提升金融市場開放度，加強(qiáng)上海金融要素市場與“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的雙邊和多邊合作。

協(xié)會副會長單位上海清算所副總經(jīng)理李瑞勇在致辭中表示，去年協(xié)會受邀到訪SPIMEX進(jìn)行了初步的溝通，深刻感受到中國與俄羅斯等“一帶一路”沿線國家有極大的資源與優(yōu)勢互補(bǔ)機(jī)會。鑒此，協(xié)會積極落實(shí)國家“一帶一路”倡議，在此基礎(chǔ)上開展各類相關(guān)研討活動。同時，積極促進(jìn)中俄金融基礎(chǔ)設(shè)施在大宗商品現(xiàn)貨及衍生品領(lǐng)域的互聯(lián)互通，深化雙方在能源領(lǐng)域的合作。

SPIMEX總裁AlexeyRybnikov先生介紹了SPIMEX的概況，他提到SPIMEX于2008年在圣彼得堡設(shè)立，自成立以來，SPIMEX的交易總額總體呈增長態(tài)勢，是俄羅斯最大的商品交易所，占據(jù)俄羅斯交易所成品油交易的98%。SPIMEX的業(yè)務(wù)涵蓋現(xiàn)貨、衍生品及指數(shù)發(fā)布，其中SPIMEX成品油價格指數(shù)是俄羅斯國內(nèi)成品油價格走勢的風(fēng)向標(biāo)。關(guān)于未來規(guī)劃，他表示隨著中俄兩國政府間的關(guān)系逐漸緊密，2018年在外匯管制政策、稅收和貨幣監(jiān)管方面政策或會有突破，原油期貨合約未來也在考慮使用人民幣進(jìn)行結(jié)算的可能。最后，他表示特別歡迎國際投資人參與到俄羅斯的市場中來。

協(xié)會理事、國泰君安證券FICC業(yè)務(wù)委員會副主任、固定收益證券部總經(jīng)理羅東原從國內(nèi)大宗商品市場發(fā)展現(xiàn)狀、能源衍生品市場的現(xiàn)狀與展望和推動大宗商品衍生品市場國際化三個部分向與會嘉賓進(jìn)行了介紹。他表示，大宗商品是產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)鏈中不可或缺的基礎(chǔ)原材料，是實(shí)體生產(chǎn)經(jīng)營成本的重要組成部分。隨著我國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，大宗商品需求量逐步攀升，加之企業(yè)海外資源類投資增加，在大宗商品價格較高的波動下，貿(mào)易與產(chǎn)業(yè)客戶在大宗商品交易和風(fēng)險管理方面面臨挑戰(zhàn)。目前，國內(nèi)可供選擇的價格風(fēng)險管理方式以場內(nèi)交易為主，且曲線較短，無法滿足實(shí)體企業(yè)套保的需要，實(shí)體企業(yè)亟需加強(qiáng)大宗商品的價格風(fēng)險管理。

上海清算所創(chuàng)新業(yè)務(wù)部總經(jīng)理助理黃倩茹從上海清算所業(yè)務(wù)概況、大宗商品衍生品中央對手清算機(jī)制和發(fā)展規(guī)劃三個方面作了主題演講。她提到，目前上海清算所已經(jīng)推出了6大類大宗商品衍生品的CCP（中央對手方清算制度）業(yè)務(wù)，涵蓋航運(yùn)、黑色、有色、能源、化工和碳排放等領(lǐng)域。CCP在全球市場上已經(jīng)發(fā)展多年，可切實(shí)阻斷系統(tǒng)性風(fēng)險，有力保障市場安全運(yùn)行。

互動環(huán)節(jié)現(xiàn)場聽眾與中俄嘉賓就俄羅斯對大宗商品現(xiàn)貨及衍生品市場監(jiān)管、SPIMEX的中俄合作設(shè)想和規(guī)劃以及國泰君安證券、交通銀行在大宗商品規(guī)劃及布局等問題進(jìn)行了交流。其中俄羅斯反壟斷局副局長AnatolyGolomolzin介紹，俄羅斯反壟斷局是俄羅斯金融市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)之一，其職能一是推動大宗商品現(xiàn)貨及衍生品市場的發(fā)展；二是規(guī)范交易者行為和市場交易秩序，確保交易所行為符合反壟斷規(guī)則、交易價格符合市場規(guī)律。同時，他提到，除了反壟斷局外，俄羅斯中央銀行也是重要的監(jiān)管主體，其主要負(fù)責(zé)財務(wù)結(jié)算。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。