巨大的風險和機遇

成都鋼鐵網資訊12月3日消息：　　　　　?　　　　　


　　朝鮮發(fā)出“宣戰(zhàn)”警告：

　　剛剛，朝韓半島傳來危險警告。12月2日，就美國軍方日前針對朝鮮偵察衛(wèi)星的言論，朝鮮國防省發(fā)言人2日發(fā)表談話，表示侵犯朝鮮太空資產將被視為宣戰(zhàn)行為。朝鮮國防省發(fā)言人談話指出，美國太空司令部官員日前稱可使用多種“可逆及不可逆方法”削減敵國太空領域運用能力，這暗示針對朝鮮偵察衛(wèi)星實施軍事攻擊的意圖。

　　談判小組撤離，“以軍計劃再打一年”：

　　環(huán)球網援引英國《金融時報》網站12月1日報道，幾名知情人士透露，以色列正計劃對哈馬斯發(fā)起一場至少為期一年的戰(zhàn)役，地面攻勢最密集的階段將持續(xù)到2024年年初。一名熟悉以色列戰(zhàn)爭計劃的人士表示：“這將是一場非常漫長的戰(zhàn)爭……我們目前距離實現(xiàn)目標還不到一半。”

　　2024年進入九紫離火運，九紫離火的大環(huán)境，將會是一個“充滿不確定性”但依然存在生機的階段。在“黑兔”走向“青龍”之際，將會是一個能量積蓄、碰撞的特殊時期。

　　近期一場太陽風暴襲擊地球，對于2023年來說，太陽的活躍程度是非常強烈，并且時不時爆發(fā)C級，X級等相關性的耀斑。

　　當然，本身從太陽的活躍程度來講，就是屬于第25個周期，并且是在往極大值時期發(fā)展，那說明了活躍程度就會提升。

　　NOAA預計太陽活動周期的極大值時期在2024年1月至10月期間。這一份新研究指出——太陽活動極大期可能會在2024年1月到來。

　　2024年1月正是農歷兩年之交的特殊時期。

　　那么，我們來分析下，從現(xiàn)在到明年1月——這一特殊時期，鋼價會如何運行？萬一發(fā)生不可控情況，鋼價又將如何運行？

　　風險的同時，可能也是機遇。 

　　大趨勢看，明年3月之前鋼價保持上行，但在大趨勢之下，鋼價存在階段性回調。

　　可能大家都觀察到了，期螺03合約波動異常活躍，這從側面說明了市場對明年3月份的預期較往年要更加“看好”，肯定是“看好”，如果不看好，像往年一樣旺季不旺，有誰愿意去交易這個03合約呢。

　　之所以判斷明年3月前價格大趨勢保持上行，主要是基于以下原因：1、美聯(lián)儲加息周期結束，現(xiàn)在反復炒作的是降息預期，美元見頂，后期大趨勢走弱；2、國內政策保持寬松，底線思維下，穩(wěn)增長持續(xù)加碼，宏觀預期向上；3、年底國內鋼廠對原料有補庫周期，對焦炭、鐵礦石都存在需求支撐，從而進一步強化原料成本支撐，也使得廠商的態(tài)度持續(xù)挺價，跌價發(fā)生時不愿意深跌。

　　鋼價存在階段性回調是因為：1、時間越往后，越有利于空頭，一方面宏觀政策利好的子彈可能會不斷消耗；另一方面，淡季效應不斷顯現(xiàn)，12月7號是大雪節(jié)氣，隨著嚴寒的深入，需求轉弱是難以阻止的大趨勢，供需矛盾將逐步加劇，庫存去化也將放緩并逐步轉為壘庫；2、商家冬儲的意愿可能依然不是很高，據現(xiàn)在調研，今年冬儲的比列大概38%；3、從期螺主力持倉來看，永安在03、05合約上凈空單有所增持。

　　如果發(fā)生意外情況，比如朝鮮等周邊地區(qū)發(fā)生“擦槍走火”，由于鋼材是戰(zhàn)略物資，價格上漲概率更大。我們從以下幾個角度分析下：

　　1、周邊地緣沖突會導致資金流出，利空房地產市場，這一點是利空鋼價的，可能會導致盤面價格短時下挫，但是顯然國家早就預料到了，而且已經在“提前排雷”——提前讓房價下跌。只要風險提前充分釋放，那么，一旦真的出現(xiàn)這種風險，對價格的沖擊將大大減弱。

　　2、從俄烏戰(zhàn)爭的經驗來看，戰(zhàn)爭會加劇鋼材產品供給短缺，特別是我們的生產原料鐵礦石嚴重依賴進口，也會導致市場搶購的發(fā)生，但是政府會介入保供穩(wěn)價，運輸成本可能會上升，多角度來看，戰(zhàn)爭爆發(fā)初期，價格上漲可能性更大。但是戰(zhàn)爭的規(guī)模和性質等很多方面都不確定，較難對鋼價具體的波動做出提前預判。

　　比較確定的是，不可控情況的發(fā)生，將加大鋼價波動風險，也就是價格在短時間內可能發(fā)生劇烈的波動，從而加大商家經營風險。

　　2022年2月24日，俄烏戰(zhàn)爭爆發(fā)，記得在當年3月22日，受俄烏戰(zhàn)爭影響，歐洲鋼價飆升至歷史最高水平，部分品種的價格達到每噸1400歐元以上，相當于人民幣10000元以上。

　　所以，風險的同時，對某些人來說，可能是機遇。

備注：數(shù)據僅供參考，不作為投資依據。