百達財富管理公司:美聯(lián)儲政策轉(zhuǎn)變導(dǎo)致美債風(fēng)險溢價重構(gòu)百達財富管理公司的固定收益策略師勞倫·勒諾·查特蘭在一份報告中稱,美國國債市場波動加劇與圍繞美聯(lián)儲加息周期的不確定性有關(guān)。與此同時,美聯(lián)儲從量化寬松向量化緊縮的轉(zhuǎn)變,導(dǎo)致了美國國債市場全年流動性的惡化。她進一步表示,這種新環(huán)境導(dǎo)致美債風(fēng)險溢價的重構(gòu),但我們預(yù)計美聯(lián)儲將繼續(xù)持有大量債券,意味著風(fēng)險溢價可能仍遠低于量化寬松前的平均水平。
備注:數(shù)據(jù)僅供參考,不作為投資依據(jù)。
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