防城港鋼鐵的前世今生 武鋼柳鋼的緣起緣滅

時間軸

2005年，防城港鋼鐵項目就由武鋼集團和廣西柳鋼集團進行產(chǎn)業(yè)重組時提出。

2008年3月，國家發(fā)改委就已同意寶鋼湛江項目和武鋼防城港項目開展前期工作。不過，由于隨后突發(fā)的全球金融危機以及鋼鐵全行業(yè)日益嚴重的產(chǎn)能過剩，雖然寶鋼湛江和武鋼防城港鋼鐵項目已完成前期籌備，但是這兩個千萬噸級的鋼鐵項目遲遲沒能拿到“準生證”。
    2012年5月，防城港項目獲批。工信部在鋼鐵工業(yè)“十二五”中明確提出加快建設(shè)湛江、防城港沿海鋼鐵精品基地，以解決鋼鐵“北重南輕”的格局，從根本上解決“北鋼南運”問題，徹底改變東南沿海鋼材供需矛盾。

2013年7月，防城港鋼鐵基地冷軋項目開工。

2015年6月，2030mm冷軋項目完成聯(lián)動試車，正式投產(chǎn)。

防城港鋼鐵項目從提出到第一個冷軋項目投產(chǎn)，“醞釀”了整整十年。

十年前 —— 防城港項目的初衷 之 戰(zhàn)略意義

    廣西，防城港。地處我國大陸海岸線西南端的防城港市地緣條件得天獨厚，是中國大陸連接大西南和經(jīng)東南亞地區(qū)的樞紐地帶，和世界80多個國家和地區(qū)的220個港口通航。

從當(dāng)年武鋼重組鄂鋼、柳鋼和昆鋼股份，到揮師廣西防城港鋼鐵基地項目，武鋼結(jié)盟廣西，推進防城港鋼鐵項目，主要目的有二：

一是可以降低鐵礦石運輸成本，從而降低制造成本。十年前，那時我國的鐵礦石80%以上依賴進口，武鋼地處內(nèi)陸，因而礦石運輸成本在同類企業(yè)中偏高。盡管之后武鋼積極在長江沿岸選址建設(shè)鐵礦石中轉(zhuǎn)站，但其運輸成本依然比鞍鋼、寶鋼高。防城港是內(nèi)地海岸線最西南的深水良港，按照當(dāng)年的計算，巴西鐵礦石通過防城港上岸，比從武鋼青山本部上岸每噸運費節(jié)約200元以上，一期1000萬噸產(chǎn)能則能節(jié)省20億元成本。

二是進軍廣西乃至東南亞的鋼鐵市場。武鋼的算盤是，通過在廣西鋼鐵產(chǎn)量上的話語權(quán)，不僅可以牢牢抓住廣西境內(nèi)汽車制造等行業(yè)的鋼鐵需求，還可以抓住“中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)”帶來的機遇，搶先占領(lǐng)市場。根據(jù)中國-東盟自由貿(mào)易的協(xié)定，2012年起，90%以上7000種商品實行零關(guān)稅，涉及農(nóng)產(chǎn)品紡織服裝、汽車零部件、鋼鐵等多個行業(yè)。其中，鋼鐵業(yè)是獲利最大的行業(yè)之一。

十年間 —— 鋼鐵產(chǎn)業(yè)的巨變

2008年3月，國家發(fā)改委就已同意寶鋼湛江項目和武鋼防城港項目開展前期工作。不過，由于隨后突發(fā)的全球金融危機以及鋼鐵全行業(yè)日益嚴重的產(chǎn)能過剩，武鋼防城港鋼鐵項目遲遲沒能拿到“準生證”。自2008年金融危機起，鋼鐵價格受到?jīng)_擊開始巨幅下跌。之后伴隨著中國經(jīng)濟改革，鋼鐵行業(yè)改革，鋼鐵業(yè)在一波又一波的調(diào)整中已不復(fù)當(dāng)年的輝煌。

根據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，今年上半年全國粗鋼產(chǎn)量近20年來首次下降，但鋼鐵企業(yè)主營業(yè)務(wù)虧損仍很嚴重，進一步擴大至216.8億元人民幣，增虧167.68億元；虧損企業(yè)占統(tǒng)計會員企業(yè)戶數(shù)逾四成。中鋼協(xié)認為中國粗鋼表觀消費量進入峰值區(qū)的特征明顯，市場需求大幅增長已經(jīng)成為歷史，今后若干年粗鋼表觀消費量將在一定區(qū)間內(nèi)波動，略微增長或有所下降均屬正常?？梢哉f，防城港項目的批建生不逢時，已經(jīng)錯過了最佳的發(fā)展時期。

十年后 —— 防城港項目的現(xiàn)狀 之尷尬境地

鋼企利潤垂死掙扎

    據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截止8月底，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會編制的八大鋼材品種綜合價格指數(shù)降至63.36。該指數(shù)以1994年的價格作為指標參考價格。這意味著如今的鋼材價格已經(jīng)降至21年來最低水平，比20年前的鋼材價格下降了近4成。

與防城港息息相關(guān)的倆家鋼鐵企業(yè)，剛剛公布的2015年半年都業(yè)績報告顯示，2015年上半年武鋼股份凈利潤5.22億元，較上年同期減少9.81%。柳鋼股份上半年凈利潤-6.32億元，同比下降415.77%。

北部灣鏖戰(zhàn)

同樣處于北部灣，在距離不到200公里的地方，是寶鋼的湛江港項目。防城港鋼鐵基地項目產(chǎn)品主要為熱軋薄板、鍍鋅板、彩涂板、冷軋硅鋼等中高端板材，以及國內(nèi)尚不能滿足需求而依靠進口的高端鋼材。而湛江項目同樣以汽車、家電、機械和建筑等行業(yè)用板以及船用板、管線鋼、優(yōu)質(zhì)碳素結(jié)構(gòu)鋼等為主要品種。

兩大項目基地距離僅約200公里，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和目標市場有部分重合，競爭已經(jīng)不言而喻。更何況，在這十年間，國內(nèi)其他鋼企也逐步進入高端板材市場，鞍鋼、太鋼、包鋼的這些品種在市場上也占據(jù)了很大份額。防城港項目設(shè)想中的“蛋糕”，還沒建成，已經(jīng)被瓜分的不剩了了。

東南亞市場競爭激烈

當(dāng)年設(shè)計防城港項目的建立，看中東南亞市場是其中一個主要的原因。如今十年過去，中國已經(jīng)成為東南亞鋼材的第一進口國。截止7月，中國出口印尼、馬來西亞、菲律賓、新加坡、泰國和越南的鋼材量分別為235.9萬噸、201.4萬噸、339.8萬噸、204.1萬噸、272.9萬噸和545.9萬噸，接近2014年全年出口量的70-80%。以越南為例，2015年7月，越南建筑鋼材產(chǎn)量為61.3萬噸，同比增長51.5%，產(chǎn)量創(chuàng)十年新高；前7個月建筑鋼材總產(chǎn)量為360萬噸，同比增長28%。盡管越南鋼材產(chǎn)量創(chuàng)十年新高，但是仍大量進口。前6個月，越南進口鋼材達690萬噸，進口額38.3億美元，同比分別增長37%和13%。這其中從中國進口的鋼材占64%。

然而隨著中國出口東南亞鋼材的大量攀升，近年來東南亞地區(qū)對中國鋼材的貿(mào)易摩擦呈明顯上升趨勢。今年以來，馬來西亞、印尼、菲律賓、泰國、巴基斯坦等東南亞國家頻繁對華鋼材提出反傾銷調(diào)查，上個月東盟鋼鐵協(xié)會甚至要求中國實施出口限制和取消退稅。

而在面對東南亞、尤其是印度這個未來潛力市場的戰(zhàn)略上，浦項制鐵、新日鐵、塔塔鋼鐵集團這些競爭對手們更多的選擇了直接在當(dāng)?shù)亟◤S投資。以新日鐵住金公司為例，2013年新日鐵住金公司位于泰國的連續(xù)熱鍍鋅生產(chǎn)線投產(chǎn)；2014年新日鐵住金與印度塔塔鋼鐵公司合資設(shè)立的連續(xù)退火酸洗生產(chǎn)線投產(chǎn)；今年8月新日鐵與塔塔鋼鐵合資車用鋼生產(chǎn)線在印度投產(chǎn)；另外，新日鐵住金與印尼喀拉喀托鋼鐵公司達成共建合資汽車板廠也將在2017年建成投產(chǎn)。除此之外，9月中國臺灣中鋼在印尼設(shè)立合資鋼廠；8月浦項與烏塔姆鋼鐵公司在印度合資建鋼廠?？梢钥吹?，以印度為代表的“第三經(jīng)濟體”的潛力市場已經(jīng)成為全球鋼企眼中的“香餑餑”。

廣西國資撤出廣西鋼鐵集團

廣西鋼鐵集團是防城港鋼鐵基地項目的業(yè)主，組建伊始，武鋼集團以現(xiàn)金出資占80%股權(quán)，廣西國資委以柳鋼集團全部凈資產(chǎn)出資，占20%股權(quán)。當(dāng)時成立的廣西鋼鐵集團有限公司相當(dāng)于是柳鋼集團的母公司，而柳鋼集團公司又是柳鋼股份的母公司。所以說，廣西鋼鐵集團和孫公司柳鋼股份之間在產(chǎn)能布局、渠道合作等關(guān)聯(lián)交易方面，勢必涉及到利益在不同主體間的輸送問題。

而如今廣西國資委撤資意味著柳鋼集團退出廣西鋼鐵集團，廣西鋼鐵集團則成為武鋼集團的全資子公司，防城港項目將成為武鋼集團的獨角戲。而剛上任的武鋼董事長馬國強，將首次出訪坐標定在了武鋼防城港項目，也說明防城港項目將成為他任內(nèi)的首要目標，并表示項目將“按部就班，扎實推進”。

回首過去的十年，可以說防城港項目已經(jīng)錯過了天時和地利的最佳發(fā)展時期。鋼鐵行業(yè)再想回到過去的高速增長已經(jīng)很難了。而隨著近年來西部大開發(fā)政策的推進，此前聚集在兩廣地區(qū)的制造業(yè)也有向西部轉(zhuǎn)移的趨勢，目標群體和目標市場的消費能力轉(zhuǎn)移也將削弱原本的設(shè)計收益。

除此之外，從當(dāng)前的形勢來看，在鋼鐵行業(yè)市場化進程中，嚴重的產(chǎn)能過剩正在推進這個行業(yè)的優(yōu)勝劣汰。未來的趨勢只能是整合淘汰部分小企業(yè)，行業(yè)向少數(shù)寡頭集中，這樣才有利于鋼鐵市場的可控和良性發(fā)展。工信部對鋼鐵行業(yè)規(guī)劃中要求到2025年前，國內(nèi)鋼鐵企業(yè)要形成3-5家超大型鋼鐵集團，這一方向恰好與當(dāng)前國企改革的任務(wù)方向一致。聯(lián)想到防城港項目和湛江港項目這兩個在建的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相似、距離相近的鋼鐵項目主體之間，未來如何做到協(xié)調(diào)發(fā)展，拭目以待。(蘭格鋼鐵研究中心）

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。