伊朗增產(chǎn)決心攪亂限產(chǎn)前景 但美元上漲限制油價(jià)跌幅

美國(guó)WTI原油11月期貨周一(10月17日)收跌0.41美元，或0.81%，報(bào)49.94美元/桶。布倫特原油12月期貨周一收跌0.43美元，或0.83%，報(bào)51.52美元/桶。石油輸出國(guó)組織(OPEC)和俄羅斯高企的原油產(chǎn)量令市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩擔(dān)憂難以減輕，而伊朗的增產(chǎn)態(tài)度依然堅(jiān)決，不過(guò)好在美元漲勢(shì)暫時(shí)受阻以及OPEC成員國(guó)的積極言論限制了油價(jià)的下行空間。美國(guó)WTI原油期貨價(jià)格盤(pán)中最低觸及49.50美元/桶，布倫特原油期貨價(jià)格盤(pán)中最高觸及51.17美元/桶。

基本面利好因素：

美聯(lián)儲(chǔ)(FED)周一公布的數(shù)據(jù)顯示，9月工業(yè)生產(chǎn)微幅增長(zhǎng)，因制造業(yè)產(chǎn)出反彈被公用事業(yè)產(chǎn)出下降所抵消，表明第三季經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)溫和。同時(shí)紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)大幅下滑6.8%。巴克萊指出，美國(guó)第三季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值追蹤增速由2.6%上調(diào)至2.7%，因工業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù)表明工業(yè)部門(mén)前景大體穩(wěn)定。不要指望在未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)出現(xiàn)驚人的增長(zhǎng)，平淡趨勢(shì)或會(huì)持續(xù)，因制造業(yè)調(diào)查中的生產(chǎn)和新訂單指標(biāo)疲軟。美元指數(shù)溫和下滑為油價(jià)提供了部分支撐。

原油交易商周五(10月14日)表示，美國(guó)Permian油田運(yùn)往庫(kù)欣地區(qū)的主要輸油管道依然處于關(guān)閉狀態(tài)，這導(dǎo)致45萬(wàn)桶/日的原油運(yùn)輸遭受影響。此次受到影響的是Permian油田對(duì)外最大的輸油管道，該消息導(dǎo)致美國(guó)原油期貨即期合約和次月合約價(jià)差縮窄，交易員預(yù)期一周內(nèi)庫(kù)欣地區(qū)庫(kù)存至少將因此下降近200萬(wàn)桶。

美國(guó)能源信息署(EIA)公布數(shù)據(jù)顯示，截至10月7日當(dāng)周，美國(guó)汽油庫(kù)存減少190萬(wàn)桶，市場(chǎng)預(yù)估為減少150萬(wàn)桶。EIA汽油庫(kù)存結(jié)束連續(xù)兩周的增加趨勢(shì)，創(chuàng)下9月16日當(dāng)周以來(lái)最大降幅。同時(shí)美國(guó)精煉油庫(kù)存減少370萬(wàn)桶，市場(chǎng)預(yù)估為減少160萬(wàn)桶，降幅為1月22日當(dāng)周以來(lái)最大。美國(guó)原油交割地庫(kù)欣庫(kù)存減少130萬(wàn)桶，為6月3日當(dāng)周以來(lái)最大降幅。

OPEC成員國(guó)在阿爾及爾達(dá)成凍產(chǎn)協(xié)議以限制原油供應(yīng)，為8年以來(lái)首次達(dá)成凍產(chǎn)協(xié)議。OPEC同意將石油產(chǎn)量限制在3250-3300萬(wàn)桶/日區(qū)間。一位消息人士稱，一旦該組織達(dá)到其目標(biāo)，OPEC將向非OPEC產(chǎn)油國(guó)尋求支持。此外，OPEC將在11月的下次正式會(huì)議上對(duì)各成員國(guó)的具體產(chǎn)量水準(zhǔn)達(dá)成協(xié)議。

基本面利空因素：

據(jù)伊朗通訊社報(bào)道，伊朗石油部長(zhǎng)稱，新簽訂的合約將幫助伊朗達(dá)到原油產(chǎn)量500萬(wàn)桶/日的目標(biāo)。今日早些時(shí)候，伊朗表示，計(jì)劃在今年將原油產(chǎn)量增至400萬(wàn)桶/日，以期能協(xié)同OPEC在11月達(dá)成產(chǎn)量協(xié)議，支撐國(guó)際油價(jià)。此外，尼日利亞油長(zhǎng)EmmanuelIbeKachikwu預(yù)期稱，該國(guó)原油產(chǎn)量在12月底將增加22%，至220萬(wàn)桶/日，而利比亞原油產(chǎn)量也在穩(wěn)步增長(zhǎng)，上周觸及55.1萬(wàn)桶/日。

美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫北京時(shí)間周六凌晨表示，要使經(jīng)濟(jì)從危機(jī)中完全復(fù)蘇，可能需要“高壓”政策。危機(jī)壓制了產(chǎn)出，令工人失業(yè)并可能成為永久的傷害。這進(jìn)一步暗示美聯(lián)儲(chǔ)傾向于在一段時(shí)間內(nèi)讓通脹繼續(xù)回升。耶倫講話之前，市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)其講話將加強(qiáng)年底加息預(yù)期，但其日內(nèi)的講話意外不及預(yù)期鷹派，美元指數(shù)先抑后揚(yáng)。美元指數(shù)一度跌至97.76，隨后反彈向98關(guān)口。美元走強(qiáng)令油價(jià)承壓。

美國(guó)油服公司貝克休斯(BakerHughes)公布數(shù)據(jù)顯示，截至2016年10月14日當(dāng)周美國(guó)石油活躍鉆井?dāng)?shù)增加4座至432座，16周來(lái)第15周錄得增加，為2014年油價(jià)開(kāi)始暴跌以來(lái)最長(zhǎng)周期。美國(guó)石油和天然氣活躍鉆井總數(shù)增加15座至539座，較去年同期減少248座。

美國(guó)能源信息署(EIA)公布數(shù)據(jù)顯示，截至10月7日當(dāng)周，美國(guó)原油庫(kù)存增加490萬(wàn)桶，市場(chǎng)預(yù)估為增加65萬(wàn)桶，為六周以來(lái)首次增加，且增幅為4月8日當(dāng)周以來(lái)最大。此外，煉廠產(chǎn)能利用率下降2.8個(gè)百分點(diǎn)，日煉油量減少48萬(wàn)桶。

OPEC月報(bào)顯示，9月OPEC原油產(chǎn)量上升22萬(wàn)桶/日至3339萬(wàn)桶/日，8月修正為3317.4萬(wàn)桶。預(yù)計(jì)2016年非OPEC原油供應(yīng)量下降68萬(wàn)桶/日，但2017年將上升24萬(wàn)桶/日。預(yù)計(jì)2017年全球原油供應(yīng)過(guò)剩將從76萬(wàn)桶增至為80萬(wàn)桶/日。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。