耶倫講話后美元震蕩走高 鉆井?dāng)?shù)續(xù)增打壓油價(jià)

美國WTI原油11月期貨周五(10月14日)收跌0.09美元，或0.18%，報(bào)50.35美元/桶，本周上漲1.04%。布倫特原油12月期貨周五收跌0.08美元，或0.15%，報(bào)51.95美元/桶，本周微升0.08%。石油輸出國組織(OPEC)達(dá)成的限產(chǎn)協(xié)議幫助油價(jià)實(shí)現(xiàn)連續(xù)第四周反彈，但美國石油活躍鉆井?dāng)?shù)的再度增加令市場(chǎng)對(duì)頁巖油產(chǎn)量回升的擔(dān)憂愈加嚴(yán)重，同時(shí)OPEC和俄羅斯的原油產(chǎn)量也處高位，基本面狀況依然薄弱。美國WTI原油期貨價(jià)格盤中最低觸及49.90美元/桶，布倫特原油期貨價(jià)格盤中最高觸及51.51美元/桶。

基本面利好因素：

原油交易商周五(10月14日)表示，美國Permian油田運(yùn)往庫欣地區(qū)的主要輸油管道依然處于關(guān)閉狀態(tài)，這導(dǎo)致45萬桶/日的原油運(yùn)輸遭受影響。此次受到影響的是Permian油田對(duì)外最大的輸油管道，該消息導(dǎo)致美國原油期貨即期合約和次月合約價(jià)差縮窄，交易員預(yù)期一周內(nèi)庫欣地區(qū)庫存至少將因此下降近200萬桶。

美國能源信息署(EIA)公布數(shù)據(jù)顯示，截至10月7日當(dāng)周，美國汽油庫存減少190萬桶，市場(chǎng)預(yù)估為減少150萬桶。EIA汽油庫存結(jié)束連續(xù)兩周的增加趨勢(shì)，創(chuàng)下9月16日當(dāng)周以來最大降幅。同時(shí)美國精煉油庫存減少370萬桶，市場(chǎng)預(yù)估為減少160萬桶，降幅為1月22日當(dāng)周以來最大。美國原油交割地庫欣庫存減少130萬桶，為6月3日當(dāng)周以來最大降幅。

中國海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，9月份原油進(jìn)口量同比上漲18%至3306萬噸，或804萬桶/日。中國的購買量超越了美國能源署(EIA)評(píng)估的美國截至9月末的四周均值798萬桶/日。這是本年度第二次，也是過去12個(gè)月中的第三個(gè)月，中國超越了美國。

OPEC成員國在阿爾及爾達(dá)成凍產(chǎn)協(xié)議以限制原油供應(yīng)，為8年以來首次達(dá)成凍產(chǎn)協(xié)議。OPEC同意將石油產(chǎn)量限制在3250-3300萬桶/日區(qū)間。一位消息人士稱，一旦該組織達(dá)到其目標(biāo)，OPEC將向非OPEC產(chǎn)油國尋求支持。此外，OPEC將在11月的下次正式會(huì)議上對(duì)各成員國的具體產(chǎn)量水準(zhǔn)達(dá)成協(xié)議。

基本面利空因素：

美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫北京時(shí)間周六凌晨表示，要使經(jīng)濟(jì)從危機(jī)中完全復(fù)蘇，可能需要“高壓”政策。危機(jī)壓制了產(chǎn)出，令工人失業(yè)并可能成為永久的傷害。這進(jìn)一步暗示美聯(lián)儲(chǔ)傾向于在一段時(shí)間內(nèi)讓通脹繼續(xù)回升。耶倫講話之前，市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)其講話將加強(qiáng)年底加息預(yù)期，但其日內(nèi)的講話意外不及預(yù)期鷹派，美元指數(shù)先抑后揚(yáng)。美元指數(shù)一度跌至97.76，隨后反彈向98關(guān)口。美元走強(qiáng)令油價(jià)承壓。

美國油服公司貝克休斯(BakerHughes)公布數(shù)據(jù)顯示，截至2016年10月14日當(dāng)周美國石油活躍鉆井?dāng)?shù)增加4座至432座，16周來第15周錄得增加，為2014年油價(jià)開始暴跌以來最長(zhǎng)周期。美國石油和天然氣活躍鉆井總數(shù)增加15座至539座，較去年同期減少248座。

美國能源信息署(EIA)公布數(shù)據(jù)顯示，截至10月7日當(dāng)周，美國原油庫存增加490萬桶，市場(chǎng)預(yù)估為增加65萬桶，為六周以來首次增加，且增幅為4月8日當(dāng)周以來最大。此外，煉廠產(chǎn)能利用率下降2.8個(gè)百分點(diǎn)，日煉油量減少48萬桶。

美國能源信息署(EIA)周四(10月13日)發(fā)布短期月度能源展望報(bào)告稱，預(yù)計(jì)2017年美國原油日均產(chǎn)量將減少14萬桶，至859萬桶。之前預(yù)計(jì)為按年減少26萬桶。報(bào)告暗示全球供需將在2017年第三季開始恢復(fù)平衡。同時(shí)EIA將2016年美國原油日需求增長(zhǎng)預(yù)估從之前的20萬桶下調(diào)至7萬桶。預(yù)計(jì)2017年美國原油日需求增長(zhǎng)23萬桶，之前的預(yù)估為增長(zhǎng)14萬桶。

OPEC月報(bào)顯示，9月OPEC原油產(chǎn)量上升22萬桶/日至3339萬桶/日，8月修正為3317.4萬桶。預(yù)計(jì)2016年非OPEC原油供應(yīng)量下降68萬桶/日，但2017年將上升24萬桶/日。預(yù)計(jì)2017年全球原油供應(yīng)過剩將從76萬桶增至為80萬桶/日。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。