早餐國儲(chǔ)發(fā)布拋儲(chǔ)方案，有色整體反彈繼續(xù)

【今日聚焦】

6月22日夜盤，有色繼續(xù)反彈，銅鋁漲超1%。

表1：有色金屬國內(nèi)主力合約行情（單位：元/噸）

表2：有色金屬國際合約行情（單位：美元/噸）

表3：國際商品及全球股市行情

【遠(yuǎn)期曲線】

【宏觀資訊】

◎全球最大碳市場啟動(dòng)倒計(jì)時(shí)，上海環(huán)交所正式公布交易細(xì)則，明確碳排放配額交易應(yīng)當(dāng)通過交易系統(tǒng)進(jìn)行，可以采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓、單向競價(jià)或者其他符合規(guī)定的方式，協(xié)議轉(zhuǎn)讓包括掛牌協(xié)議交易和大宗協(xié)議交易, 單筆申報(bào)量上限10萬噸。其中，掛牌協(xié)議交易時(shí)間段與A股相同，漲跌幅不超10%；大宗協(xié)議交易漲跌幅不超30%。

◎美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾國會(huì)講話要點(diǎn)：①美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)先發(fā)制人地提高利率；②不會(huì)因?yàn)橛X得就業(yè)率太高就提高利率；③5%的通貨膨脹是不可接受的；④預(yù)計(jì)一系列強(qiáng)勁的就業(yè)數(shù)據(jù)即將出爐；⑤美聯(lián)儲(chǔ)已做好充分準(zhǔn)備，將利用其工具將通脹率控制在2%附近。

◎韓國央行決定發(fā)行三年期貨幣穩(wěn)定債券，以更好地控制貨幣流動(dòng)性。韓國央行還表示，將大幅減少兩年期貨幣穩(wěn)定債券的發(fā)行，以減少債券市場在銷售長期債券后的波動(dòng)性。

◎英國宣布，正式啟動(dòng)與全面進(jìn)步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定（CPTPP）國家的入盟談判。

◎美國6月里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)錄得22，創(chuàng)2020年10月以來新高；預(yù)期18，前值18。

◎美國5月成屋銷售年化總數(shù)580萬戶，連續(xù)第四個(gè)月下滑并回落到疫情前的水平，預(yù)期572萬戶，前值585萬戶。

【Mymetal調(diào)研】

表4：中國有色金屬社會(huì)庫存（單位：萬噸）

表5：中國有色金屬保稅區(qū)庫存（單位：萬噸）

表6：中國有色金屬出庫量（單位：萬噸）

1、銅庫存解讀

◎：6月21日保稅區(qū)銅現(xiàn)貨庫存繼續(xù)微增，保稅區(qū)電解銅現(xiàn)貨庫存44.8萬噸，較上周一增0.1萬噸，較上周四增0.1萬噸，不過本周倒掛明顯收縮，盈利窗口有望打開，本周保稅區(qū)庫存有望下降。

◎：6月21日中國市場電解銅現(xiàn)貨庫存26.13萬噸，較上周一降2.81萬噸，較上周四降2.2萬噸，市場去庫趨勢擴(kuò)大；其上海市場13.35萬噸，較上周一降1.6萬噸，較上周四降1.23萬噸；廣東市場9.12萬噸，較上周一降0.66萬噸，較上周四降0.61萬噸；江蘇庫存2.25萬噸，較上周一降0.55萬噸，較上周四降0.23萬噸；市場擔(dān)憂銅價(jià)反彈回升，因此在價(jià)格走低之時(shí)，拿貨積極性明顯回升，導(dǎo)致去庫趨勢擴(kuò)大。

2、鋁棒、鋁錠出庫量解讀

◎據(jù)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)：中國主要地區(qū)電解鋁出庫量（2021/6/13-2021/6/20）約12.3萬噸，較上期數(shù)據(jù)減少1.8萬噸。分地區(qū)來看，無錫、佛山兩地出庫量減少最為明顯；沈陽、鞏義地區(qū)出庫量小幅減少；杭州地區(qū)出庫量略有增加；天津、重慶、上海、常州地區(qū)出庫量維持平穩(wěn)。

◎據(jù)網(wǎng)了解：中國主流地區(qū)6063鋁棒（2021/6/14-2021/6/20）出庫量統(tǒng)計(jì)為4.21萬噸。對比上期數(shù)據(jù)減少0.12萬噸，年度同比增加0.23萬噸。分地區(qū)來看，佛山、無錫及南昌地區(qū)小幅增加，常州地區(qū)大體平穩(wěn)，湖州及成都地區(qū)有所減少。

【產(chǎn)業(yè)資訊】

◎國家物資儲(chǔ)備調(diào)節(jié)中心發(fā)布關(guān)于2021年投放第一批國家儲(chǔ)備銅、鋁、鋅的公告。根據(jù)國家糧食和物資儲(chǔ)備局2021年第2號(hào)公告，決定近期開始投放2021年第一批銅、鋁、鋅國家儲(chǔ)備，分別為2萬噸、5萬噸、3萬噸，7月5日至6日公開競價(jià)。

◎2021年智利Candelaria銅產(chǎn)量預(yù)計(jì)減少2.5萬噸左右。Lundin Mining下調(diào)智利Candelaria 的 2021 年銅生產(chǎn)指導(dǎo)量至 15-15.5萬噸，原指導(dǎo)量為17.2-18.2萬噸，減少2.5萬噸左右。2021年下半年，出于降低生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)考慮，公司將調(diào)整 Candelaria 露天礦第 10 階段的近期采礦順序，這將影響直接開采和可供加工的礦石量。2021年下半年，Candelaria選廠會(huì)處理更多的低品位庫存礦，下半年選廠平均進(jìn)料品位預(yù)計(jì)在0.64%，全年進(jìn)料品位在0.59%。選廠在7月與9月進(jìn)行計(jì)劃檢修，預(yù)計(jì)2021年選廠的平均礦石處理量為7.68萬噸/天。

◎紫金礦業(yè)：目前公司擁有6206 萬噸銅和 1186 萬噸鋅（鉛）。紫金礦業(yè)在互動(dòng)平臺(tái)上表示，公司主要在全球范圍內(nèi)從事金、銅等礦產(chǎn)資源勘探與開發(fā)，適度延伸冶煉加工和貿(mào)易業(yè)務(wù)等。目前公司擁有公司擁有2334噸金、6,206萬噸銅和1,186萬噸鋅(鉛)。

◎5月鋁材出口劇增23.89% 預(yù)計(jì)6月持續(xù)增長。據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年5月中國鋁材出口共67.92萬噸，環(huán)比+4.44%，同比+23.89%。目前海運(yùn)費(fèi)價(jià)格高企及鋁滬倫比偏高成為制約鋁材出口的主要因素，但海外鋁材整體需求不減，鋁材廠的出口訂單量持續(xù)高位。預(yù)計(jì)6月鋁材出口持續(xù)增長，而考慮到今年下游消費(fèi)淡季存在提前的可能性，三季度鋁材出口或?qū)⒂瓉砉拯c(diǎn)。

【財(cái)經(jīng)日歷】

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。