早餐發(fā)改委重申大宗商品監(jiān)管 工信部發(fā)布銅鋁產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)

【今日聚焦】

工信部發(fā)布2021年1-5月銅、鋁行業(yè)運(yùn)行情況，產(chǎn)量平穩(wěn)增長(zhǎng)，庫(kù)存處于正常水平。

表1：有色金屬?lài)?guó)內(nèi)主力合約行情（單位：元/噸）

表2：有色金屬?lài)?guó)際合約行情（單位：美元/噸）

表3：國(guó)際商品及全球股市行情

【遠(yuǎn)期曲線】

【宏觀資訊】

◎工信部：2021年1-5月銅、鋁行業(yè)運(yùn)行情況。據(jù)上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)，截至5月底，銅、鋁冶煉運(yùn)行產(chǎn)能1212萬(wàn)噸、3945萬(wàn)噸，分別同比增長(zhǎng)21%、9%;1-5月，44家銅冶煉企業(yè)產(chǎn)量合計(jì)431萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)15%，88家電解鋁企業(yè)產(chǎn)量合計(jì)1612萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6%。

◎發(fā)改委：要密切跟蹤大宗商品價(jià)格走勢(shì)，切實(shí)做好價(jià)格預(yù)測(cè)預(yù)警工作，進(jìn)一步了解相關(guān)市場(chǎng)主體經(jīng)營(yíng)情況，摸排違法違規(guī)漲價(jià)線索，配合相關(guān)部門(mén)進(jìn)一步加強(qiáng)期現(xiàn)貨市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)監(jiān)管，規(guī)范價(jià)格行為，維護(hù)市場(chǎng)正常秩序。

◎統(tǒng)計(jì)局：5月，CPI環(huán)比下降0.2%，同比上漲1.3%，漲幅比上月擴(kuò)大0.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，食品價(jià)格由上月下降0.7%轉(zhuǎn)為上漲0.3%，影響CPI上漲約0.05個(gè)百分點(diǎn)。PPI環(huán)比上漲1.6%，同比上漲9.0%，漲幅比上月擴(kuò)大2.2個(gè)百分點(diǎn)。5月，PPI和CPI“剪刀差”擴(kuò)大至7.7個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)歷史新高。

◎乘聯(lián)會(huì)：5月，乘用車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)量達(dá)162.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.1%，環(huán)比增長(zhǎng)1.2%。其中，新能源乘用車(chē)零售銷(xiāo)量為18.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)177.2%，環(huán)比增長(zhǎng)17.4%。1-5月，乘用車(chē)市場(chǎng)累計(jì)銷(xiāo)量836.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)38.2%。其中，新能源乘用車(chē)零售銷(xiāo)量為77.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)235.7%。預(yù)計(jì)今年新能源乘用車(chē)批發(fā)銷(xiāo)量有望達(dá)240萬(wàn)輛。

◎美國(guó)眾議院兩黨小組公布了1.25萬(wàn)億美元的基礎(chǔ)設(shè)施計(jì)劃： 美國(guó)眾議院兩黨小組公布了一項(xiàng)為期8年，規(guī)模在1.25萬(wàn)億美元的基礎(chǔ)設(shè)施計(jì)劃，該計(jì)劃旨在幫助打破拜登在國(guó)內(nèi)立法優(yōu)先事項(xiàng)上長(zhǎng)達(dá)數(shù)月的僵局。該小組提出的框架要求為傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施，包括公路、橋梁等，提供9590億美元以上的資金；其中250億美元將用于包括電動(dòng)公交車(chē)在內(nèi)的電動(dòng)汽車(chē)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。消息人士稱(chēng)，在接下來(lái)的幾天里，該小組將就如何負(fù)擔(dān)該計(jì)劃提出建議，但該小組不支持增稅。

◎美聯(lián)儲(chǔ)逆回購(gòu)操作連續(xù)第三天創(chuàng)紀(jì)錄新高： 美聯(lián)儲(chǔ)逆回購(gòu)操作周三吸納了5030億美元，連續(xù)第三天創(chuàng)紀(jì)錄新高。財(cái)政部的目標(biāo)是到7月底，讓現(xiàn)金余額為4500億美元。由于短期貨幣市場(chǎng)收益率非常低，投資者紛紛轉(zhuǎn)向美聯(lián)儲(chǔ)的逆回購(gòu)工具。

◎波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)止住10日跌勢(shì)，因海岬型運(yùn)費(fèi)跳漲：波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)周三上漲，止住10個(gè)交易日跌勢(shì)，受海岬型運(yùn)費(fèi)跳升激勵(lì)。波羅的海整體干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)上漲61點(diǎn)或2.5%，至2481點(diǎn)。海岬型船運(yùn)價(jià)指數(shù)上漲95點(diǎn)或4%，至2488點(diǎn)。海岬型船日均獲利上漲787美元，至20632美元。巴拿馬型船運(yùn)價(jià)指數(shù)上升72點(diǎn)或2.4%，至3065點(diǎn)，為5月12日以來(lái)最高。

◎世界黃金協(xié)會(huì)：5月全球黃金ETF投資需求急劇升溫。5月，全球黃金ETF總持倉(cāng)增加61.3噸（約合34億美元，資產(chǎn)管理規(guī)模增加1.7%），扭轉(zhuǎn)了連續(xù)三個(gè)月的凈流出趨勢(shì)。世界黃金協(xié)會(huì)認(rèn)為主要原因在于投資需求隨著金價(jià)走強(qiáng)而增加，而市場(chǎng)通脹擔(dān)憂(yōu)重現(xiàn)，美元走弱和實(shí)際收益率下降等因素也同時(shí)存在。

【Mymetal調(diào)研】

表4：中國(guó)有色金屬社會(huì)庫(kù)存（單位：萬(wàn)噸）

表5：中國(guó)有色金屬保稅區(qū)庫(kù)存（單位：萬(wàn)噸）

表6：中國(guó)有色金屬出庫(kù)量（單位：萬(wàn)噸）

1、銅庫(kù)存解讀

◎：6月7日保稅區(qū)銅現(xiàn)貨庫(kù)存繼續(xù)微增，保稅區(qū)電解銅現(xiàn)貨庫(kù)存44.2萬(wàn)噸，較上周一增0.3萬(wàn)噸，較上周四增0.1萬(wàn)噸，價(jià)格倒掛500元左右，保稅區(qū)市場(chǎng)進(jìn)出較少，庫(kù)存增量來(lái)著出口。

◎：6月7日中國(guó)電解銅現(xiàn)貨庫(kù)存再次下降；本周中國(guó)市場(chǎng)電解銅現(xiàn)貨庫(kù)存31.36萬(wàn)噸，較上周四降0.83萬(wàn)噸，較上周一降1.53萬(wàn)噸；其中上海市場(chǎng)16.2萬(wàn)噸，較上周四降0.51萬(wàn)噸，較上周一降1.03萬(wàn)噸；廣東市場(chǎng)9.77萬(wàn)噸，較上周四降0.11萬(wàn)噸，較上周一維持不變；江蘇庫(kù)存3.77萬(wàn)噸，較上周四降0.2萬(wàn)噸，較上周一降0.5萬(wàn)噸；銅價(jià)持續(xù)走弱，雖周一有上漲趨勢(shì)，但漲幅較小，去庫(kù)趨勢(shì)依然不變。

2、鋁棒、鋁錠出庫(kù)量解讀

◎中國(guó)主要地區(qū)電解鋁出庫(kù)量（2021/5/30-2021/6/6）約14.2萬(wàn)噸，較上期數(shù)據(jù)減少0.3萬(wàn)噸。分地區(qū)來(lái)看，佛山地區(qū)出庫(kù)量增加明顯；上海、重慶地區(qū)出庫(kù)量小幅增加；無(wú)錫、鞏義、杭州、沈陽(yáng)、常州地區(qū)出庫(kù)量均有減少，其中無(wú)錫、鞏義降幅最大；天津地區(qū)出庫(kù)量維持平穩(wěn)。

◎中國(guó)主流地區(qū)6063鋁棒（2021/5/31-2021/6/6）出庫(kù)量統(tǒng)計(jì)為4.95萬(wàn)噸。對(duì)比上期數(shù)據(jù)減少0.16萬(wàn)噸，年度同比增加1.32萬(wàn)噸。分地區(qū)來(lái)看，佛山及成都地區(qū)略有增加，無(wú)錫、常州及湖州地區(qū)呈現(xiàn)減量，而南昌地區(qū)相對(duì)平穩(wěn)。

【產(chǎn)業(yè)資訊】

◎紫金礦業(yè)公告，公司下屬卡莫阿-卡庫(kù)拉銅礦一期第一序列年處理380萬(wàn)噸礦石項(xiàng)目已于5月25日正式啟動(dòng)銅精礦生產(chǎn)，卡莫阿銅業(yè)分別與紫金全資子公司金山（香港）和中信金屬簽署產(chǎn)品包銷(xiāo)協(xié)議（各50%產(chǎn)量），卡莫阿生產(chǎn)的高品質(zhì)銅精礦含銅約57%，雜質(zhì)含量極低。Ivanhoe發(fā)布，卡莫阿-卡庫(kù)拉已獲得所有必要的銅精礦出口許可。

◎艾芬豪公告：卡莫阿銅業(yè)已就卡莫阿-卡庫(kù)拉I期生產(chǎn)的銅產(chǎn)品，與中信金屬香港有限公司和紫金礦業(yè)子公司金山(香港)國(guó)際礦業(yè)有限公司簽署各50%產(chǎn)量的包銷(xiāo)協(xié)議。包銷(xiāo)協(xié)議為常青協(xié)議，涵蓋I期全礦山服務(wù)期限生產(chǎn)的所有產(chǎn)量，包括銅精礦以及在盧阿拉巴銅冶煉廠加工生產(chǎn)的粗銅。包銷(xiāo)協(xié)議包括國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的商業(yè)條款，以及基于年度行業(yè)基準(zhǔn)的銅產(chǎn)品應(yīng)付款、加工費(fèi)和精煉費(fèi)。中信金屬和紫金礦業(yè)將各自向卡莫阿銅業(yè)提供1.5億美元(合共3億美元)的預(yù)付款貸款，以8%的年利率計(jì)息。

◎BHP旗下Spence的薪資談判有望周五前落地：Escondida與1號(hào)工會(huì)（UnionNo1ofOperatorsandMaintainers）的協(xié)議將于2021年8月1日到期，2021年6月開(kāi)始薪資談判。2020年Escondida銅產(chǎn)量116萬(wàn)噸。Spence與工人工會(huì)（UnionforOperatorsandMaintainers）的協(xié)議已于2021年5月30日到期，談判正在進(jìn)行中。2020年Spence銅產(chǎn)量14.7萬(wàn)噸。Spence新項(xiàng)目已投產(chǎn)，預(yù)計(jì)2021年年底達(dá)產(chǎn)，預(yù)計(jì)前四年的平均產(chǎn)量為300ktpa（包括陰極銅）。6月9日：BHP旗下Spence銅礦的工人表示將延長(zhǎng)談判至周四結(jié)束前，以期達(dá)成協(xié)議避免罷工。

【財(cái)經(jīng)日歷】

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。