美的宣布擬收購德國庫卡30%以上股份 最高花費292億元

5月25日晚間消息，美的集團發(fā)布公告，公司擬通過境外全資子公司MECCA以現(xiàn)金方式全面要約收購庫卡集團的股份，要約收購價格為每股115歐元。董事會或董事會授權(quán)的人士將在取得股東大會授權(quán)后，在《公司章程》規(guī)定的董事會權(quán)限范圍內(nèi)根據(jù)收購進展確定本次收購的最終要約價格。

為完成本次收購，美的擬通過全資境外子公司MECCA向庫卡集團股東發(fā)起全面要約，公司意圖收購?fù)瓿珊蟪钟袔炜瘓F30%以上的股份。若庫卡集團除MECCA以外的其他股東全部接受要約，本次收購總價約為292億元人民幣。本次交易不涉及發(fā)行股票，對公司股權(quán)結(jié)構(gòu)無影響。

美的集團公告顯示，本次交易為現(xiàn)金收購，收購資金來源為銀團借款和公司自有資金。同時，本次收購不以庫卡集團退市為目的。

美的收購機器人公司的意義

從戰(zhàn)略角度來看，本次交易將是美的集團推進“雙智”戰(zhàn)略、推進集團全球化發(fā)展、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局、深入全面布局機器人產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵一步，具有重大戰(zhàn)略意義。

具體而言，本次交易完成后：

（1）美的集團可憑借庫卡集團在工業(yè)機器人和自動化生產(chǎn)領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢，提升公司生產(chǎn)效率，推動公司制造升級，拓展B2B產(chǎn)業(yè)空間。

（2）美的集團子公司安得物流將受益于庫卡集團子公司瑞仕格領(lǐng)先的物流設(shè)備和系統(tǒng)解決方案，提升物流效率，拓展第三方物流業(yè)務(wù)。雙方可通過加強合作來驅(qū)動不斷發(fā)展中的中國物流市場倉儲及物流自動化進程。

（3）美的集團與庫卡集團將共同發(fā)掘服務(wù)機器人的市場，提供豐富多樣化與專業(yè)化的服務(wù)機器人產(chǎn)品。美的集團將結(jié)合庫卡集團在機器人的業(yè)務(wù)專長及美的在消費者中的影響力，合力拓展多領(lǐng)域的機器人市場。

從財務(wù)的角度而言，若本次要約收購后美的集團合并庫卡集團報表，對上市公司現(xiàn)有資產(chǎn)總額與結(jié)構(gòu)、負債總額與結(jié)構(gòu)、營業(yè)收入規(guī)模和結(jié)構(gòu)、期間費用以及各項財務(wù)指標均會產(chǎn)生一定影響。一方面，標的公司將顯著提升上市公司的資產(chǎn)規(guī)模。截至2015年12月31日，標的公司總資產(chǎn)約174.8億元人民幣。另一方面，標的公司也將提升上市公司的業(yè)務(wù)多樣性。2015年度標的公司營業(yè)收入約217.7億元人民幣，其中45.74%來自歐洲，34.92%來自北美，僅約19.34%來自亞洲和其他地區(qū)，與上市公司形成地域互補，進一步增加美的集團的銷售規(guī)模。此外，庫卡集團2014和2015年歸屬母公司凈利潤分別達5.0億元人民幣和6.4億元人民幣。但截至目前，由于無法取得庫卡集團可辨認凈資產(chǎn)的公允價值，無法判斷本次收購?fù)瓿珊髮久抗墒找娴木唧w影響。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。