債市巨震：數(shù)據(jù)利好與收益率曲線走平的復(fù)雜博弈

債市巨震：數(shù)據(jù)利好與收益率曲線走平的復(fù)雜博弈，⑴周四，在美國多項(xiàng)積極經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布后，國債市場經(jīng)歷了劇烈震蕩。⑵數(shù)據(jù)顯示，第二季度GDP年化增長率上修至3.3%，核心PCE物價(jià)指數(shù)穩(wěn)定在2.5%，而上周初請失業(yè)金人數(shù)和持續(xù)申領(lǐng)人數(shù)均有所下降。⑶盡管經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)整體向好，但國債市場最初反應(yīng)是收益率走高，其中30年期國債收益率一度突破4.90%。⑷隨后，市場出現(xiàn)大量買盤，尤其對沖基金在收益率高位進(jìn)行買入，導(dǎo)致收益率回落。⑸這種雙向交易導(dǎo)致了國債收益率曲線進(jìn)一步趨平，2年/10年期利差收窄2.18個(gè)基點(diǎn)至59.32個(gè)基點(diǎn)。⑹盡管市場波動劇烈，但數(shù)據(jù)并未改變市場對美聯(lián)儲9月降息的預(yù)期，聯(lián)邦基金期貨顯示，9月17日降息25個(gè)基點(diǎn)的概率仍高達(dá)85%。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。