11月23日本周鋼材市場(chǎng)概覽

本周國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格主流方向由之前的漲跌互現(xiàn)變成了集體下行，其中建材、熱卷下行較多，幅度在50-60元/噸，中板、冷軋、型鋼價(jià)格跌幅較小，主因還是季節(jié)性的需求轉(zhuǎn)弱，而這種弱勢(shì)在短期內(nèi)不會(huì)有大的改善，甚至可能越走越弱。不過，從外礦價(jià)格的堅(jiān)挺來看，后期市場(chǎng)價(jià)格的跌幅也不會(huì)太大。具體情況如下：

國(guó)際方面：世界最大礦山淡水河谷公司稱，卡拉加斯鐵路擴(kuò)建項(xiàng)目（EFC）已獲得環(huán)境許可，該項(xiàng)目是其提高亞馬遜地區(qū)鐵礦石產(chǎn)量計(jì)劃的重要組成部分。巴西環(huán)境監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許淡水河谷將卡拉加斯鐵路延長(zhǎng)786公里，鐵礦石年運(yùn)輸能力從1.3億噸提高至2.3億噸。EFC連接卡拉加斯礦區(qū)和馬拉尼昂州馬德拉港口，鐵礦石運(yùn)輸量占海運(yùn)鐵礦石出口量的近10%。國(guó)際鋼鐵協(xié)會(huì)(worldsteel)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，10月份全球62個(gè)主要產(chǎn)鋼國(guó)和地區(qū)粗鋼產(chǎn)量為1.261億噸，同比增長(zhǎng)1.3%，較2010年增長(zhǎng)8.2%。10月份歐盟27國(guó)粗鋼產(chǎn)量為1422萬噸，同比下降6.2%，較2010年下降7.9%；獨(dú)聯(lián)體粗鋼產(chǎn)量為992萬噸，同比增長(zhǎng)4.4%，較2010年增長(zhǎng)7.4%；北美粗鋼產(chǎn)量為976萬噸，同比下降1.4%，較2010年增長(zhǎng)7.1%；南美粗鋼產(chǎn)量為418萬噸，同比增長(zhǎng)4.7%，較2010年增長(zhǎng)3.2%；亞洲粗鋼產(chǎn)量為8173萬噸，同比增長(zhǎng)2.8%，較2010年增長(zhǎng)13%。

國(guó)內(nèi)方面：匯豐控股(HSBCHoldings)周四(11月22日)公布的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)11月制造業(yè)活動(dòng)大幅好轉(zhuǎn)，為13個(gè)月以來首次重返50水平上方。具體數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)11月匯豐制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)預(yù)覽值升至50.4，前值49.5。此外，中國(guó)11月匯豐制造業(yè)PMI產(chǎn)出指數(shù)預(yù)覽值升至51.3，創(chuàng)2011年10月份以來新高。國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)業(yè)當(dāng)前陷入全行業(yè)虧損困境。記者近日采訪的一些專家認(rèn)為，調(diào)控政策應(yīng)跳出單純靠行政手段控制產(chǎn)能的慣性思維，更多運(yùn)用利益調(diào)控手段。建議將“稅價(jià)機(jī)制”作為調(diào)控新抓手，通過稅收和價(jià)格聯(lián)動(dòng)影響市場(chǎng)供需，形成落后產(chǎn)能自動(dòng)退出之勢(shì)，防止“越調(diào)越高”。根據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)，11月上旬全國(guó)粗鋼日均產(chǎn)量195.67萬噸，環(huán)比10月下旬192.57萬噸上升3.1萬噸或1.61%。同期重點(diǎn)鋼企粗鋼日產(chǎn)量也達(dá)到了163.77萬噸，環(huán)比10月下旬的151.95萬噸增加了11.82萬噸或7.78%，是7月下旬以來的新高。數(shù)據(jù)顯示，76家重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)鋼材庫存1006萬噸，環(huán)比10月下旬1038萬噸下降了32.43萬噸或3.12%，是自今年一月上旬以來的最低水平。

11月23日Myspic綜合指數(shù)135.7點(diǎn)，周環(huán)比下跌1.18%；扁平材指數(shù)122.2點(diǎn)，周環(huán)比下跌0.97%；長(zhǎng)材指數(shù)151.4點(diǎn)，周環(huán)比下跌1.37%。

建筑鋼材：本周建材價(jià)格加速下跌，商戶心態(tài)由觀望轉(zhuǎn)為悲觀為主，成交不濟(jì)。其中線材除上海地區(qū)因資源緊俏報(bào)價(jià)暫穩(wěn)外，其余城市跌幅較大；螺紋價(jià)格混亂走低，上海地區(qū)小廠三級(jí)鋼均價(jià)已經(jīng)低至3400元/噸，中天、申特、新撫順等主流二級(jí)螺紋鋼報(bào)價(jià)多數(shù)低于3700元/噸；盤螺的跌幅最為明顯，現(xiàn)西城廠提盤螺價(jià)格僅在3730元/噸，日照資源報(bào)價(jià)在3710-3720元/噸。截止周五收盤，全國(guó)25個(gè)城市HRB335材質(zhì)20mm規(guī)格螺紋鋼平均價(jià)格為3760元/噸，較11月16日下跌61元/噸；HRB400材質(zhì)20mm規(guī)格螺紋全國(guó)平均價(jià)格為3864元/噸，較11月16日小幅下跌58元/噸；全國(guó)24個(gè)主要城市Q235材質(zhì)6.5mm規(guī)格高線平均價(jià)格為3766元/噸，較11月16日下跌61元/噸。造成近日價(jià)格大幅走低的原因主要有：第一，剛性需求有限。一方面，終端用戶在等待“更低的價(jià)格”進(jìn)行采購，而商家迫于成交壓力下調(diào)價(jià)格；另一方面，低價(jià)資源依然難以刺激需求的釋放，因此市場(chǎng)處于混亂殺價(jià)的頹勢(shì)之中。第二，鋼坯大幅走低，成本支撐減弱；期貨破位下挫，市場(chǎng)悲觀氣氛濃重。另外，本周華東地區(qū)出臺(tái)下旬的價(jià)格政策，其中沙鋼無跌無補(bǔ)，超出市場(chǎng)預(yù)期，代理商家“自負(fù)盈虧”，看跌心態(tài)依舊?？傮w來說，正值建材銷售淡季，供強(qiáng)需弱的態(tài)勢(shì)基本形成，但低價(jià)無量使得商戶殺跌意愿減弱，預(yù)計(jì)下周建材價(jià)格將繼續(xù)走低，跌幅或有所縮小。

熱軋板卷：本周全國(guó)熱軋板卷價(jià)格下行，商家觀望情緒濃厚。3.0熱軋板卷方面，沈陽市場(chǎng)以3780元/噸的價(jià)格成為全國(guó)熱軋價(jià)格最低的城市，較上周價(jià)格下跌60元/噸；市場(chǎng)價(jià)格最高的是福州和烏魯木齊市場(chǎng)4150元/噸，分別較上周價(jià)格平盤和下跌50元/噸；跌幅最大的市場(chǎng)是邯鄲市場(chǎng)，相比上周下跌140元/噸；其余城市調(diào)整幅度皆在80元/噸或以內(nèi)。4.75熱軋板卷方面，價(jià)格最低的城市依舊為沈陽市場(chǎng)，價(jià)格報(bào)至3720元/噸，較上周下跌60元/噸；烏魯木齊以4150元/噸的價(jià)格繼續(xù)領(lǐng)銜全國(guó)市場(chǎng)成為價(jià)格最高的城市，較上周價(jià)格下跌50元/噸。跌幅最大的是重慶市場(chǎng)，較上周下跌90元/噸；其余城市調(diào)整幅度均在80元/噸或以內(nèi)。本周全國(guó)熱軋板卷市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)較上周價(jià)格震蕩下行，相較上周的一路高歌猛進(jìn)，本周全國(guó)熱軋板卷市場(chǎng)可謂急流勇退。本周全國(guó)熱軋板卷現(xiàn)貨市場(chǎng)依舊面臨規(guī)格不全的境況，特別在上海市場(chǎng)，雖經(jīng)我網(wǎng)統(tǒng)計(jì)仍有84.17萬噸的量，較上周減5.02萬噸，但由于之前的倉庫重復(fù)質(zhì)押?jiǎn)栴}，實(shí)際可流通的資源量預(yù)計(jì)不足15萬噸。由于上周十八大順利落幕，市場(chǎng)價(jià)格開始由原本的非理性上漲開始逐步趨于理性，本周本鋼和河北鋼鐵集團(tuán)借出臺(tái)12月調(diào)價(jià)信息，熱軋板卷出廠價(jià)格分別上漲170元/噸和150元/噸，成本的推升可能將在后期抬高市場(chǎng)價(jià)格。據(jù)小道消息，柳鋼和武鋼將對(duì)華東地區(qū)投放資源，或?qū)⒂邢蘧徑馐袌?chǎng)資源匱乏的現(xiàn)狀，也將可能對(duì)市場(chǎng)價(jià)格再次產(chǎn)生沖擊，目前仍建議商家以謹(jǐn)慎操作為主。本周3.0熱軋板卷全國(guó)均價(jià)4011元/噸，較上周相比下跌37元/噸；4.75全國(guó)均價(jià)3900元/噸，較上周價(jià)格相比下跌51元/噸。

中厚板：本周國(guó)內(nèi)中厚板市場(chǎng)價(jià)格弱勢(shì)下跌。目前20mm普中板全國(guó)最高價(jià)出現(xiàn)在烏魯木齊，售價(jià)為4000元/噸，較上周末持平，全國(guó)最低價(jià)出現(xiàn)在石家莊，售價(jià)為3540元/噸，較上周末下跌30元/噸，與最高價(jià)價(jià)差為460元/噸。本周伊始，在唐山坯料價(jià)格大幅下挫的影響下，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)整體趨弱運(yùn)行，中厚板市場(chǎng)自然難以幸免。分區(qū)域來看，華北、華東地區(qū)中厚板市場(chǎng)商家尤為敏感，走在跌價(jià)的前列，其他地區(qū)相對(duì)滯后。成交不暢、擔(dān)憂情緒升溫成為本周中板價(jià)格走弱的重要壓力源，加之前期漲幅較大，商家手中資源多有利潤(rùn)，故套現(xiàn)獲利的情緒也較為普遍。從庫存方面來看，我網(wǎng)對(duì)22個(gè)主要市場(chǎng)及港口同口徑監(jiān)測(cè)顯示，最新中厚板庫存總量為124.26萬噸，較上周減少3.61萬噸，絕大多數(shù)市場(chǎng)中板庫存持續(xù)下降，規(guī)格短缺現(xiàn)象較為常見。由于下周各地新貨資源抵達(dá)量將會(huì)增加，資源緊缺或得到改善，但下游需求并未放量，而且新到貨資源成本不高，筆者認(rèn)為商家之間價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)可能升溫，這或?qū)?dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格趨弱運(yùn)行。另一方面，近期螺紋、卷板價(jià)格弱勢(shì)下跌，這也在一定程度上影響到商家信心，料下周國(guó)內(nèi)中板市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)弱勢(shì)下行，但由于社會(huì)庫存量少，價(jià)格跌幅有限。截止本周五收盤，從全國(guó)23個(gè)城市平均價(jià)格來看，8mm普板價(jià)格為4060元/噸，與上周末相比下跌21元/噸；20mm普板平均價(jià)格為3766元/噸，與上周末相比下跌26元/噸；20mm低合金板平均價(jià)格為3934元/噸，與上周末相比下跌22元/噸。

冷軋板卷:本周全國(guó)冷軋板卷價(jià)格表現(xiàn)一般，主要市場(chǎng)價(jià)格多保持弱穩(wěn)，商家觀望情緒較濃，具體情況如下：青島市場(chǎng)價(jià)格下跌50元/噸，天津以及蘭州市場(chǎng)價(jià)格下跌30元/噸，廣州市場(chǎng)價(jià)格下跌20元/噸，武漢以及濟(jì)南市場(chǎng)下跌10元/噸；石家莊以及西安市場(chǎng)因前期跌幅過多，本周下跌50元/噸，其他市場(chǎng)價(jià)格保持平穩(wěn)。目前太原市場(chǎng)冷軋仍以4850元/噸位居全國(guó)冷軋價(jià)格最高城市，南昌市場(chǎng)以4320元/噸排名墊底。隨著熱軋價(jià)格的不斷下探，商家對(duì)于冷軋市場(chǎng)的擔(dān)憂漸濃，多數(shù)商戶表示，目前冷軋資源供應(yīng)階段性不足是支撐商家挺價(jià)的關(guān)鍵因素，此外，鋼廠連續(xù)兩個(gè)月上調(diào)冷軋出廠價(jià)格也使得成本的支撐力更加穩(wěn)固。不過，未來市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)也在逐日累加，多數(shù)市場(chǎng)冷軋價(jià)格仍面臨較大的回落壓力：一方面，由于前期冷軋價(jià)格長(zhǎng)期倒掛，9月中旬之后，市場(chǎng)逐步好轉(zhuǎn)，商家的訂貨積極性有所提高，故10、11月份貿(mào)易商訂貨量逐月提高，冷軋市場(chǎng)階段性資源緊缺問題有望出現(xiàn)較大轉(zhuǎn)變；另一方面，天氣漸冷，終端需求受到較大影響，尤其是北方地區(qū)，很多工程無法正常開展，“北材南下”在增加華東市場(chǎng)資源供應(yīng)壓力的同時(shí)，也使得商家的心態(tài)受到消極影響。此外，臨近年底，鋼貿(mào)企業(yè)對(duì)于資金回籠要求也比較高，不排除后期低價(jià)資源沖擊市場(chǎng)的可能。截止發(fā)稿，1.0mm規(guī)格冷軋板卷全國(guó)均價(jià)為4562元/噸，環(huán)比上周下跌4元/噸。

型材：本周國(guó)內(nèi)型鋼價(jià)格震蕩下行，北方繼續(xù)降溫，南方陰雨連綿，市場(chǎng)成交再落下乘。小雪節(jié)氣再過，隨后南方氣溫也將有明顯下降，淡季的“淡”將更加凸顯。截至發(fā)稿，5#角最高價(jià)為烏魯木齊的4260元/噸，最低價(jià)為石家莊的3550元/噸；16#槽最高價(jià)為昆明的4500元/噸，最低價(jià)為天津的3270元/噸；25#工字鋼最高價(jià)為蘭州的4520元/噸，最低價(jià)為太原的3610元/噸。從原材料價(jià)格來看，本周唐山鋼坯價(jià)格繼續(xù)小幅回落，截止發(fā)稿，唐山普方坯價(jià)格為3110元/噸，環(huán)比上周價(jià)格下跌70元/噸。鋼廠方面，本周調(diào)價(jià)鋼廠較少，馬鋼、唐山粵豐、天津江天等鋼廠分別公布了最新價(jià)格政策，其中馬鋼中旬角槽結(jié)算價(jià)格較上旬稅前上調(diào)30元/噸，H型鋼結(jié)算價(jià)格較上旬持平；唐山粵豐對(duì)所有角鋼出廠價(jià)格下調(diào)50元/噸。就現(xiàn)在的形勢(shì)而言，需求是市場(chǎng)價(jià)格的軟肋，低庫存、缺貨少貨又給價(jià)格形成一定支撐，不過所謂“雙拳難敵四手”，基本面的作用仍是最大的，預(yù)計(jì)下周國(guó)內(nèi)型鋼市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)弱勢(shì)走低。截止本周五收盤，全國(guó)23個(gè)主要市場(chǎng)平均價(jià)格情況：5＃角鋼3806元/噸，環(huán)比上周價(jià)格下跌8元/噸；16＃槽鋼全國(guó)平均價(jià)位3823元/噸，環(huán)比上周價(jià)格下跌6元/噸；25＃工字鋼為3911元/噸，環(huán)比上周價(jià)格下跌10元/噸。

總體來看，對(duì)于金融屬性較強(qiáng)的建材與熱卷來說，價(jià)格漲跌頻率與幅度都相對(duì)較大，而中板、型材與冷軋穩(wěn)定性較強(qiáng)。不過，時(shí)值11月底，十八大的交通管制也結(jié)束，北方資源向南方流通正在進(jìn)行，對(duì)市場(chǎng)庫存與價(jià)格都會(huì)帶來較大改變，市場(chǎng)價(jià)格的下行已成為一種短期的趨勢(shì)。但從從原材料層面來看，以目前的外礦價(jià)格計(jì)算，各品種的成本支撐較強(qiáng)，市場(chǎng)價(jià)格的下跌空間較為有限。（資訊部整理編輯，）

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。