5月4日本周鋼材市場(chǎng)概覽

按照以往慣例，節(jié)后回來往往會(huì)有一波采購，但本周回來后市場(chǎng)需求并未出現(xiàn)明顯的釋放趨勢(shì)，表現(xiàn)依舊弱勢(shì)，整體成交疲軟，各品種跌幅多在10-20元/噸，商家對(duì)短期市場(chǎng)多報(bào)觀望情緒。具體情況如下：

國際方面：制造業(yè)PMI超預(yù)期：美國供應(yīng)管理協(xié)會(huì)（ISM）5月1日公布，4月美國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）為54.8，高于3月的53.4和4月的市場(chǎng)預(yù)期中值53，歐元區(qū)4月制造業(yè)PMI創(chuàng)三年新低。法國大選周日定勝負(fù)，薩科齊翻盤希望渺茫；泰國頂住壓力不降息，亞洲決策陷兩難；韓國4月底外匯儲(chǔ)備規(guī)模，再創(chuàng)歷史新高。

國內(nèi)方面：四大行4月前25日新增信貸僅千億；2012年4月，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為53.3，比上月略升0.2個(gè)百分點(diǎn)，該指數(shù)已經(jīng)連續(xù)5個(gè)月保持向上攀升的態(tài)勢(shì)。財(cái)政部開展農(nóng)產(chǎn)品增值稅進(jìn)項(xiàng)核定扣除試點(diǎn)；信貸需求旺盛度下行，政策適度松動(dòng)預(yù)期再起；上月被監(jiān)測(cè)的40個(gè)城市中，八成城市樓市成交量環(huán)比下跌，逾五成城市成交價(jià)格回落。與此同時(shí)，4月百城住宅均價(jià)環(huán)比、同比首次出現(xiàn)“雙降”。五大財(cái)稅政策力挺小微企業(yè)；4月存貸或雙降，信貸擴(kuò)張期待政策松綁。

5月4日Myspic綜合指數(shù)155.1點(diǎn)，周環(huán)比下降0.27%；扁平材指數(shù)137.3點(diǎn)，周環(huán)比下降0.28%；長材指數(shù)175.7點(diǎn)，周環(huán)比下降0.29%。

建筑鋼材:雖然本周緊鄰五一假期且僅有3個(gè)正式交易日，但下游需求并沒有明顯釋放的跡象，整體市場(chǎng)成交比較慘淡，尤其是在假期間華東地區(qū)主導(dǎo)鋼廠下調(diào)了出廠價(jià)格之后，華東及南方多數(shù)地區(qū)現(xiàn)貨價(jià)格在成本明顯下移的情況下持續(xù)陰跌，于此同時(shí)，即便河北鋼鐵集團(tuán)剛剛上調(diào)了出廠價(jià)格后北方地區(qū)的市場(chǎng)表現(xiàn)也異常疲軟，臨近周末出現(xiàn)明顯松動(dòng)。從各區(qū)域情況來看，華東地區(qū)跌幅一般在10-20元/噸；華中地區(qū)跌幅一般在10-20元/噸；華南地區(qū)價(jià)格下跌20-50元/噸；西南地區(qū)跌幅一般在20-100元/噸；華北地區(qū)跌幅一般在10-20元/噸；東北地區(qū)繼續(xù)跌幅一般在20元/噸；西北地區(qū)跌幅一般在10-30元/噸。具體來看，截止發(fā)稿，全國25個(gè)城市HRB335材質(zhì)20mm規(guī)格螺紋鋼平均價(jià)格為4317元/噸，較上周下跌14元/噸；HRB400材質(zhì)20mm規(guī)格螺紋全國平均價(jià)格為4440元/噸，較上周下跌12元/噸；全國24個(gè)主要城市Q235材質(zhì)6.5mm規(guī)格高線平均價(jià)格為4345元/噸，較上周下跌12元/噸。此外本周期鋼破位下行也給市場(chǎng)帶來明顯負(fù)面影響，截至本周末期螺主力1210合約收4256，持倉量繼續(xù)增加，市場(chǎng)分歧明顯。不過由于眼下市場(chǎng)庫存量仍在緩慢下降，因此也很難出現(xiàn)明顯的單邊快速下跌行情，故預(yù)計(jì)下周仍以弱勢(shì)調(diào)整為主。

中厚板:本周國內(nèi)市場(chǎng)中厚板價(jià)格繼續(xù)弱勢(shì)下跌，成交疲軟情況暫無改善。五一過后，鋼材市場(chǎng)悲觀看空情緒彌漫，終端采購進(jìn)度延緩，加之鋼廠出廠價(jià)格普遍下跌，國內(nèi)中厚板市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)弱勢(shì)下行。庫存方面，本周國內(nèi)中厚板庫存為36.69萬噸，較上周（2012年4月27日）減少0.34萬噸，其中華東和東北地區(qū)庫存小幅下降，華中、華南、西南、西北地區(qū)庫存略有增加。目前國內(nèi)各地中厚板庫存處于相對(duì)平衡期，貿(mào)易商謹(jǐn)慎訂貨和終端需求不佳形成脆弱的平衡。短期內(nèi)由于鋼材接單情況不佳，一單一議低價(jià)資源訂貨量稍有增多，倘若終端需求不能放量，后期部分市場(chǎng)庫存壓力將會(huì)增大。鋼廠方面，本周馬鋼、唐鋼、萍鋼以及華東二線調(diào)坯扎材企業(yè)紛紛下調(diào)中厚板出廠價(jià)格，市場(chǎng)價(jià)格成本支撐有所松動(dòng)。目前下游需求仍沒有明顯改善，終端用戶采購積極性不高，價(jià)格的下跌并沒有刺激成交的增加，市場(chǎng)觀望情緒依然濃烈。不過考慮到市場(chǎng)庫存相對(duì)較低，而且資源成本較高，商家大幅低價(jià)出貨的意愿不強(qiáng)。預(yù)計(jì)下周國內(nèi)中厚板市場(chǎng)還將弱勢(shì)下行，但跌幅有限。截止本周五收盤，從全國23個(gè)城市平均價(jià)格來看，8mm普板價(jià)格為4703元/噸，與上周五相比下跌17元/噸；20mm普板平均價(jià)格為4400元/噸，與上周五相比下跌20元/噸；20mm低合金板平均價(jià)格為4574元/噸，與上周五相比下跌18元/噸。

熱軋板卷：本周國內(nèi)市場(chǎng)熱軋板卷價(jià)格小幅下跌。價(jià)格方面，3.0mm熱軋板卷，沈陽以4250元/噸的價(jià)格成為全國價(jià)格最低城市，沈陽以4250元/噸的價(jià)格成為全國價(jià)格最低城市，烏魯木齊市場(chǎng)以4750元/噸的價(jià)格繼續(xù)領(lǐng)銜全國市場(chǎng)價(jià)格,濟(jì)南市場(chǎng)下跌40元/噸，杭州市場(chǎng)下跌30元/噸，其他11個(gè)城市跌幅10-20元不等，4.75mm規(guī)格方面，最低價(jià)依舊為沈陽市場(chǎng)，價(jià)格僅為4190元/噸；全國最高價(jià)格為烏魯木齊市場(chǎng)為4630元/噸；其中上海、濟(jì)南市場(chǎng)本周跌幅明顯，達(dá)到40元/噸，杭州市場(chǎng)下跌30元/噸，其他11個(gè)城市下跌10-20元/噸。商家多數(shù)對(duì)于五月份行情看空，表示如果如果五月份現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)向下走，后期反彈力度可能更大。五月份是造船、汽車和家電的傳統(tǒng)生產(chǎn)旺季，因此后期需求或?qū)⒂兴尫牛虼藢?duì)現(xiàn)貨價(jià)格起到一定支撐作用，近期內(nèi)鋼價(jià)恐怕會(huì)維持在4300元/噸下方震蕩，下跌空間恐相對(duì)有限。從市場(chǎng)反饋的情況來看，進(jìn)入5月后，鋼市再度迎來向下調(diào)整，多數(shù)商家表示悲觀，其認(rèn)為，目前鋼價(jià)由于信譽(yù)危機(jī)等因素的制約下炒作明顯減少，鋼價(jià)緊隨終端需求的釋放而起伏。同時(shí)商家也表示，在一季度鋼廠集中出口訂單的結(jié)束，后期各大鋼廠將會(huì)陸續(xù)把資源投放到國內(nèi)市場(chǎng)，這對(duì)于目前本已弱勢(shì)的鋼價(jià)可能形成再一次的沖擊，所以目前多數(shù)商家對(duì)于第二季度的鋼價(jià)走勢(shì)持悲觀態(tài)度。截止發(fā)稿，全國3.0mm熱軋板卷均價(jià)為4482元/噸，較上周下跌10元/噸；4.75mm全國均價(jià)為4387元/噸，較上周下跌12元/噸。

冷軋板卷：五一回來后，冷軋板卷仍未停止下行步伐，部分城市受成交影響，悲觀情緒較為濃烈，具體情況如下：杭州、北京、西安、烏魯木齊市場(chǎng)價(jià)格下跌50元/噸，廣州市場(chǎng)下跌30元/噸，青島市場(chǎng)下滑30元/噸，成都市場(chǎng)下跌20元/噸，南京市場(chǎng)下跌10元/噸，天津市場(chǎng)因前期價(jià)格過低，本周小幅回升10元/噸，目前仍為全國冷軋價(jià)格最低城市，哈爾濱市場(chǎng)則依舊以5450元/噸位列全國冷軋價(jià)格最高城市。節(jié)后市場(chǎng)多數(shù)商家報(bào)盤較為謹(jǐn)慎，因3月份冷軋產(chǎn)量較高，同時(shí)，各大鋼廠2、3、4月份冷軋訂貨比例較高，市場(chǎng)的供應(yīng)壓力仍沒有得到緩解，故目前多數(shù)貿(mào)易商不敢輕易拉漲價(jià)格。當(dāng)前的供需情況來看，鋼廠雖然開足馬力生產(chǎn)，但是各地鋼廠代理的訂貨量并沒有出現(xiàn)大幅增加，部分代理反而減量，說明市場(chǎng)的需求也沒有市場(chǎng)預(yù)期的那么差，冷軋供需相對(duì)平衡。但從本周最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，截止本周五，全國冷軋庫存總量為170.57萬噸，與上周相比增加1.44萬噸；這一方面是由于五一假期間鋼廠到貨速度有所提升，另一方面是由于商家在節(jié)日氣氛較濃的一周里出貨較差所致。由于全國為數(shù)不少的鋼廠處于虧損狀態(tài)，故而下周的鋼廠調(diào)價(jià)政策可能還是以平盤或小幅拉升為主，屆時(shí)，貿(mào)易商的利潤空間將受到進(jìn)一步的削弱，商家有可能因此加速去庫存化，市場(chǎng)價(jià)格可能將會(huì)繼續(xù)小幅下滑。截至本周五收盤，1.0mm規(guī)格冷軋板卷全國均價(jià)為5086元/噸，較上周同期下跌12元/噸。

型材：本周國內(nèi)型材價(jià)格繼續(xù)走低，市場(chǎng)成交依舊處于低迷狀態(tài)，只有部分低價(jià)商戶出貨情況有所改善。截至發(fā)稿，5#角最高價(jià)在烏魯木齊為4860元/噸，最低價(jià)在太原為4070元/噸；16#槽最高價(jià)為烏魯木齊4930元/噸，最低價(jià)為天津3930元/噸；25#工字鋼最高價(jià)為蘭州4820元/噸，最低價(jià)為天津4100元/噸。從原材料價(jià)格來看，本周唐山鋼坯價(jià)格弱勢(shì)震蕩，截止發(fā)稿，方坯價(jià)格為3700元/噸，較上周五價(jià)格下跌20元/噸。鋼廠方面，本周馬鋼、黃河特鋼、江天等型鋼鋼廠下調(diào)了型材出廠價(jià)格，其中馬鋼對(duì)中旬H型鋼小規(guī)格退補(bǔ)280元/噸，大規(guī)格退補(bǔ)140元/噸，相比中旬不變（稅前），角槽鋼退補(bǔ)270元/噸，相比中旬多退20元/噸；黃河特鋼對(duì)角鋼連續(xù)兩次下調(diào)，累積調(diào)幅為80元/噸；天津江天也連續(xù)兩次下調(diào)型鋼出廠價(jià)格，對(duì)20#槽鋼累積下調(diào)80元/噸，其他工槽鋼下調(diào)60元/噸。鋼廠政策峰回路轉(zhuǎn)，一改之前的漲勢(shì)，在近半個(gè)月間連續(xù)下調(diào)出廠價(jià)格。另外，本月主流型鋼鋼廠都有檢修計(jì)劃，其中馬鋼小線將于5月7日-14日進(jìn)行檢修，為期七天，預(yù)計(jì)影響產(chǎn)量約1.5萬噸左右；萊鋼大線于5月6號(hào)開始進(jìn)行檢修，為期15天左右，預(yù)計(jì)影響產(chǎn)能5萬噸左右；津西計(jì)劃5月6日開始對(duì)高爐進(jìn)行檢修，影響H型鋼大線生產(chǎn)10天左右，預(yù)計(jì)影響產(chǎn)能4萬噸左右。鋼廠的檢修主要原因有兩點(diǎn)：一、貿(mào)易商出貨艱難，減少了對(duì)鋼廠的訂貨量；二、鋼廠之前的大力生產(chǎn)，導(dǎo)致現(xiàn)在廠內(nèi)庫存增加，鋼廠壓力較大，但也不排除正常檢修的情況。從目前市場(chǎng)來看，短期內(nèi)型鋼很難獨(dú)樹一幟，也將會(huì)跟隨大市呈現(xiàn)弱勢(shì)，但鋼廠的檢修將影響未來市場(chǎng)的到貨情況，有利于市場(chǎng)價(jià)格的堅(jiān)挺。截止本周五收盤，全國23個(gè)主要市場(chǎng)平均價(jià)格情況：5＃角鋼4396元/噸，環(huán)比上周價(jià)格下跌19元/噸；16＃槽鋼全國平均價(jià)位4374元/噸，環(huán)比上周價(jià)格下跌13元/噸；25＃工字鋼為4463元/噸，環(huán)比上周價(jià)格下跌16元/噸。

本周有效操作時(shí)間只有3個(gè)工作日，往年此時(shí)多是成交旺季，但從近日市場(chǎng)反饋的結(jié)果看，無論是長材還是板材均表現(xiàn)不佳。筆者認(rèn)為，一方面，需求是決定成交的最終因素，但目前紛繁復(fù)雜的市場(chǎng)形勢(shì)使得無論是鋼廠還是采購終端均保持謹(jǐn)慎態(tài)度，市場(chǎng)需求也并未出現(xiàn)明顯的釋放趨勢(shì)。另一方面，3月日粗鋼產(chǎn)量已達(dá)194.5萬噸，已至歷史最高點(diǎn)，而最新的數(shù)據(jù)顯示，4月上旬粗鋼產(chǎn)量繼續(xù)創(chuàng)新高，如此大的產(chǎn)能投放到市場(chǎng)，后期鋼材市場(chǎng)將如何自處？縱觀國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，鋼材市場(chǎng)難有利好因素出現(xiàn)，短期內(nèi)鋼材市場(chǎng)或?qū)⒗^續(xù)弱勢(shì)震蕩。

（資訊部整理編輯，）

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。