乘聯(lián)分會(huì)：8月1-18日乘用車新能源市場(chǎng)零售49萬(wàn)輛，較去年同期增58%

1.本周車市概述

乘用車：8月1-18日，乘用車市場(chǎng)零售90.7萬(wàn)輛，同比去年8月同期增長(zhǎng)8%，較上月同期增長(zhǎng)16%，今年以來(lái)累計(jì)零售1247.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3%；8月1-18日，全國(guó)乘用車廠商批發(fā)75.7萬(wàn)輛，同比去年8月同期下降9%，較上月同期增長(zhǎng)12%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)1447.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)4%。

新能源：8月1-18日，乘用車新能源市場(chǎng)零售49萬(wàn)輛，同比去年8月同期增長(zhǎng)58%，較上月同期增長(zhǎng)27%，今年以來(lái)累計(jì)零售547.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)36%；8月1-18日，全國(guó)乘用車廠商新能源批發(fā)43.1萬(wàn)輛，同比去年8月同期增長(zhǎng)33%，較上月同期增長(zhǎng)21%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)599.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)30%。

2.2024年8月全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售平穩(wěn)起步

8月第一周乘用車市場(chǎng)日均零售4.1萬(wàn)輛，同比去年8月同期增長(zhǎng)2%，較上月同期增長(zhǎng)5%。

8月第二周乘用車市場(chǎng)日均零售5.1萬(wàn)輛，同比去年8月同期增長(zhǎng)10%，較上月同期增長(zhǎng)23%。

8月第三周乘用車市場(chǎng)日均零售5.5萬(wàn)輛，同比去年8月同期增長(zhǎng)8%，較上月同期增長(zhǎng)16%。

8月1-18日，乘用車市場(chǎng)零售90.7萬(wàn)輛，同比去年8月同期增長(zhǎng)8%，較上月同期增長(zhǎng)16%；今年以來(lái)累計(jì)零售1,247.4萬(wàn)輛，同比去年增長(zhǎng)3%。

相對(duì)7月，8月開(kāi)學(xué)季前購(gòu)車接送孩子上下學(xué)等家庭第二輛車的需求更強(qiáng)勁。今年上半年全國(guó)結(jié)婚登記343萬(wàn)對(duì)，與去年同期減少了49.8萬(wàn)對(duì)，這對(duì)秋季的結(jié)婚用車市場(chǎng)卻有一定的壓力。

7月中下旬以來(lái)的廠商和經(jīng)銷商本著休養(yǎng)生息的心態(tài)，疊加夏季高溫環(huán)境下的季節(jié)性人員、設(shè)備休整，在產(chǎn)銷節(jié)奏保持良性互動(dòng)的前提下，以促銷回收和穩(wěn)定價(jià)格策略為主，以期維護(hù)渠道穩(wěn)定。

目前復(fù)雜多變的外部環(huán)境對(duì)消費(fèi)信心影響較大，部分消費(fèi)者的消費(fèi)信心不強(qiáng)，首購(gòu)需求表現(xiàn)遠(yuǎn)不如換購(gòu)需求大。雖然今年地方刺激購(gòu)車消費(fèi)的補(bǔ)貼金額與受益用戶規(guī)模普遍比去年低很多，但啟動(dòng)時(shí)間的延后帶來(lái)國(guó)家報(bào)廢更新補(bǔ)貼翻倍政策，加力提振市場(chǎng)更新的熱情，已經(jīng)成為車市增長(zhǎng)重要?jiǎng)恿Φ膿Q購(gòu)增購(gòu)需求，帶動(dòng)新車和二手車市場(chǎng)持續(xù)較強(qiáng)，也將繼續(xù)作為支撐汽車市場(chǎng)維持現(xiàn)有規(guī)模的基石。

3.2024年8月全國(guó)乘用車廠商銷量開(kāi)局偏弱

8月第一周乘用車廠商批發(fā)日均2.4萬(wàn)輛，同比去年8月同期下降31%，環(huán)比上月同期下降12%。

8月第二周批發(fā)日均4.1萬(wàn)輛，同比去年8月同期下降8%，環(huán)比上月同期增長(zhǎng)26%。

8月第三周批發(fā)日均5.3萬(wàn)輛，同比去年8月同期下降2%，環(huán)比上月同期增長(zhǎng)11%。

8月1-18日，全國(guó)乘用車廠商批發(fā)75.7萬(wàn)輛，同比去年8月同期下降9%，較上月同期增長(zhǎng)12%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)1,447.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)4%。

8月共有22個(gè)工作日，相對(duì)去年少一天。隨著車市增長(zhǎng)的結(jié)構(gòu)性分化，絕大部分企業(yè)的傳統(tǒng)車產(chǎn)能充裕，休高溫假的時(shí)間較長(zhǎng)，車市處于休整期。8月面臨月初的休假高峰和月中的休假小高峰，因此廠商銷量走勢(shì)波動(dòng)較大。近期廠商為考慮經(jīng)銷商的生存壓力和市場(chǎng)價(jià)格變化，減少月初的產(chǎn)銷壓力，實(shí)現(xiàn)更務(wù)實(shí)的銷售管理，因此8月下旬的銷量應(yīng)有一定回暖。

隨著8月零售市場(chǎng)受到報(bào)廢更新補(bǔ)貼政策推進(jìn)和各地陸續(xù)出臺(tái)置換更新政策，廠商產(chǎn)銷也會(huì)逐步恢復(fù)較好的走勢(shì)。

4.2024年7月汽車生產(chǎn)下降2%，消費(fèi)下降5%，新能源汽車99萬(wàn)滲透率43%

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，7月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額37,757億元，同比增長(zhǎng)2.7%。其中，汽車消費(fèi)額3,798億元、下降4.9%，除汽車以外的消費(fèi)品零售額33,959億元，增長(zhǎng)3.6%。1—7月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額273,726億元，同比增長(zhǎng)3.5%。其中，汽車消費(fèi)額26,736億元、下降1.7%，除汽車以外的消費(fèi)品零售額246,990億元，增長(zhǎng)4.0%。

2024年汽車生產(chǎn)需求平穩(wěn)增長(zhǎng)，社會(huì)消費(fèi)預(yù)期持續(xù)改善，高質(zhì)量發(fā)展扎實(shí)推進(jìn)，汽車行業(yè)延續(xù)回升向好態(tài)勢(shì)。2023年汽車銷量與房地產(chǎn)銷量關(guān)系是37平米房/1輛車，2024年繼續(xù)下降到33平米房/1輛車，房與車的銷量對(duì)比關(guān)系稍改善，較最高時(shí)的2020年70平米一輛車更為合理。由于債務(wù)擠壓，車市需求相對(duì)低迷，作為中國(guó)城鄉(xiāng)家庭唯一沒(méi)有普及的消費(fèi)品，近幾年全國(guó)乘用車市場(chǎng)總體走勢(shì)回暖，乘用車消費(fèi)逐步改善。

隨著2024年的春節(jié)因素的低基數(shù)影響下降，汽車消費(fèi)增長(zhǎng)壓力仍較大，因此促進(jìn)車市消費(fèi)，落實(shí)車輛報(bào)廢更新補(bǔ)貼和以舊換新政策意義重大，尤其是報(bào)廢更新的補(bǔ)貼加倍，對(duì)市場(chǎng)促進(jìn)效果很好，車市期待報(bào)廢更新的車主必須是政策發(fā)布前的車主的影響銷量較大。期待未來(lái)能有新能源車下鄉(xiāng)、減免購(gòu)車人員個(gè)稅、給200公里以下續(xù)航的合規(guī)純電動(dòng)車免車購(gòu)稅、鼓勵(lì)結(jié)婚購(gòu)車等更多的改善措施，拉動(dòng)購(gòu)車消費(fèi)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

5.全國(guó)乘用車市場(chǎng)7月末庫(kù)存333萬(wàn)輛、庫(kù)存52天

7月的新能源走勢(shì)較好，但由于燃油車的產(chǎn)銷深度調(diào)整，2024年7月月末全國(guó)乘用車庫(kù)存333萬(wàn)輛，較上月降低11萬(wàn)輛，廠商庫(kù)存占比26.8%。全國(guó)乘用車總庫(kù)存較2023年7月下降15萬(wàn)輛，但較2022年7月增長(zhǎng)9萬(wàn)輛。

由于今年春節(jié)降價(jià)后的市場(chǎng)恢復(fù)相對(duì)緩慢，燃油車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力較大。在預(yù)期刺激政策帶來(lái)的觀望、促銷戰(zhàn)進(jìn)一步助長(zhǎng)觀望情緒等綜合因素的影響下，今年廠商大幅降低產(chǎn)量應(yīng)對(duì)市場(chǎng)低迷，7月末333萬(wàn)輛的總體廠商庫(kù)存支持未來(lái)銷售天數(shù)是52天，較去年7月的53天庫(kù)存的結(jié)構(gòu)性壓力較平穩(wěn)。

我們按照PMI指數(shù)的設(shè)定方式和評(píng)價(jià)結(jié)果評(píng)價(jià)月度市場(chǎng)表現(xiàn)。根據(jù)廠商內(nèi)部人員的預(yù)測(cè)匯總測(cè)算，乘用車7月預(yù)測(cè)指數(shù)PFI為27%，滿意度指數(shù)PSI為67%。目前乘用車8月預(yù)測(cè)指數(shù)PFI為63%。7月對(duì)市場(chǎng)的如此滿意度評(píng)價(jià)類似前期超低點(diǎn)的車市反轉(zhuǎn)感受。

6.2024年7月磷酸鐵鋰電池持續(xù)走強(qiáng)

2024年7月的鋰電池裝車42GWh，同比增長(zhǎng)29%。三元電池裝車11.4GWh，占比27%，低于同期；而磷酸鐵鋰電池裝車量30GWh，占比72%，三元電池增長(zhǎng)有所放緩。1-7月鋰電池裝車245G，同比增長(zhǎng)29%。

近幾年，純電動(dòng)客車市場(chǎng)劇烈的下降，而純電動(dòng)專用車保持用電池量上升較快。目前來(lái)看，純電動(dòng)客車從2020年的18.5%下降到2024年累計(jì)1%的水平，下降了17個(gè)百分點(diǎn)。插電混動(dòng)乘用車的電池用量增長(zhǎng)相對(duì)比較迅猛，目前已經(jīng)從2021年7%上升到今年22%的水平，增加15%，而純電動(dòng)下降到67%，插混與純電動(dòng)保持乘用車占比90%左右的絕對(duì)核心的電池需求特征。

根據(jù)合格證電池量測(cè)算2024年7月的合格證產(chǎn)品產(chǎn)量是89.5萬(wàn)臺(tái)。1-7月522萬(wàn)臺(tái)較強(qiáng)，其中純電動(dòng)乘用車285萬(wàn)臺(tái)，插混乘用車208萬(wàn)臺(tái)，純電動(dòng)專用車26萬(wàn)臺(tái)，這樣的產(chǎn)量數(shù)據(jù)還是較好的。

純電動(dòng)車目前主力電池能量密度區(qū)間在125到160之間。尤其2024年7月表現(xiàn)比較突出的是125到140的電池占比達(dá)到50%，同比上升8個(gè)百分點(diǎn)。

2024年1-7月的電池能量密度160以上的車型占比14%，相對(duì)于2023年的18%出現(xiàn)了明顯的下降，這主要還是磷酸鐵鋰電池對(duì)三元替代帶來(lái)的能量密度下降。而125以下能量密度的產(chǎn)品從2023年9%下降到了目前2024年的4%的比例，三季度降到1%。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。