國(guó)際鋼市一周綜述（2.26-3.04）

本周?chē)?guó)際鋼市保持堅(jiān)挺。美國(guó)市場(chǎng)保持強(qiáng)勢(shì)，廢鋼價(jià)格看漲，市場(chǎng)需求復(fù)蘇，市場(chǎng)庫(kù)存合理，進(jìn)口量低均推動(dòng)鋼價(jià)進(jìn)一步上漲，短期內(nèi)市場(chǎng)維持強(qiáng)勢(shì)之態(tài)的可能性大。歐洲市場(chǎng)穩(wěn)中有漲，雖然板卷市場(chǎng)基本持穩(wěn)，但在原料價(jià)格上漲的帶動(dòng)下，長(zhǎng)材價(jià)格看漲，短期內(nèi)市場(chǎng)走勢(shì)平穩(wěn)趨強(qiáng)。亞洲市場(chǎng)基本平穩(wěn)，中國(guó)出口報(bào)價(jià)仍是高位，買(mǎi)主觀望情緒濃，市場(chǎng)成交清淡，日本國(guó)內(nèi)鋼價(jià)及出口價(jià)格也雙雙上漲，但印度市場(chǎng)走勢(shì)分化，熱卷價(jià)格大幅下滑，螺紋鋼價(jià)格上漲，主要是電爐鋼廠提價(jià)?？傮w上判斷，短期內(nèi)國(guó)際鋼材市場(chǎng)保持強(qiáng)勢(shì)。

美國(guó)市場(chǎng)保持強(qiáng)勢(shì)

扁平材方面，市場(chǎng)反彈。3月美國(guó)鋼廠的廢鋼采購(gòu)價(jià)預(yù)計(jì)至少上漲30美元/長(zhǎng)噸，加上來(lái)自進(jìn)口市場(chǎng)的壓力較小，服務(wù)中心庫(kù)存量合理，交貨期較長(zhǎng)，美國(guó)鋼廠正在實(shí)施提價(jià)。上周，紐柯及NLMK美國(guó)公司已相繼宣布上調(diào)薄板價(jià)格，提價(jià)幅度至少為30美元/短噸，涉及的品種包括熱卷、冷卷及熱鍍鋅板。本周多數(shù)鋼廠跟隨提價(jià)，熱卷目標(biāo)出廠價(jià)為640美元/短噸，冷卷目標(biāo)出廠價(jià)為840-850美元/短噸。有服務(wù)中心表示兩周前其熱卷采購(gòu)價(jià)為600美元/短噸，但目前采購(gòu)價(jià)應(yīng)該攀升至620-640美元/短噸，鑒于市場(chǎng)環(huán)境佳，提價(jià)實(shí)現(xiàn)的可能性大。有鋼廠表示價(jià)格上漲將推動(dòng)買(mǎi)主抓緊采購(gòu)。目前，美國(guó)中西部（印第安納州）鋼廠的熱卷出廠價(jià)為620-640美元/短噸，較上周上漲10美元/短噸，冷卷出廠價(jià)穩(wěn)定在820-840美元/短噸，熱鍍鋅板接近850美元/短噸。

長(zhǎng)材方面，市場(chǎng)看漲。在經(jīng)歷了兩輪提價(jià)后，美國(guó)鋼廠的小型材及H型鋼報(bào)價(jià)保持堅(jiān)挺，大批量交易依然有折扣，約為40-60美元/短噸。12月至1月，美國(guó)鋼廠先后兩次上調(diào)小型材價(jià)格，幅度分別為30美元/短噸和25美元/短噸，提價(jià)后2x2x1/4角鋼吊牌價(jià)為656美元/短噸。雖然市場(chǎng)詢盤(pán)增多，但實(shí)際成交量未明顯增加。對(duì)于后市，3月是小型材及H型鋼的傳統(tǒng)需求旺季，市場(chǎng)人士對(duì)需求增加持樂(lè)觀態(tài)度，另外3月廢鋼價(jià)格看漲也為鋼廠再次提價(jià)提供了動(dòng)力。目前，2×2×1/4角鋼成交價(jià)為636-656美元/短噸，H型鋼出廠價(jià)為680-715美元/短噸。

歐洲市場(chǎng)穩(wěn)中有漲

扁平材方面，保持平穩(wěn)。歐洲薄板市場(chǎng)觀望情緒濃，本周初市場(chǎng)討論的提價(jià)問(wèn)題，目前看來(lái)并不現(xiàn)實(shí)。近幾周市場(chǎng)采購(gòu)清淡，有市場(chǎng)人士就預(yù)測(cè)主要鋼廠可能在本周率先提價(jià)，給市場(chǎng)未來(lái)走勢(shì)定調(diào)，但目前表示未聽(tīng)說(shuō)任何提價(jià)計(jì)劃。德國(guó)魯爾區(qū)主要鋼廠的薄板報(bào)價(jià)仍保持堅(jiān)挺，熱卷出廠價(jià)為590-600歐元/噸，冷卷出廠價(jià)為690-700歐元/噸，熱鍍鋅板的工廠交貨價(jià)為730歐元/噸，但實(shí)際成交價(jià)低于該價(jià)格水平，主要是買(mǎi)主的庫(kù)存豐滿，并不急于采購(gòu)。對(duì)于后市，短期內(nèi)市場(chǎng)仍以持穩(wěn)為主，價(jià)格下滑的可能性不大，主要是鋼廠交貨期已延長(zhǎng)至5-6月，同時(shí)來(lái)自進(jìn)口市場(chǎng)的壓力較小，不過(guò)因市場(chǎng)采購(gòu)清淡，買(mǎi)主在近期市場(chǎng)上更掌握主動(dòng)權(quán)。另外，進(jìn)資源仍不具有吸引力。鑒于廢鋼價(jià)格上漲，來(lái)自土耳其的熱卷進(jìn)口報(bào)價(jià)跟漲；而印度因國(guó)內(nèi)市場(chǎng)好轉(zhuǎn)，出口報(bào)價(jià)也有所提高，二者均報(bào)530歐元/噸（CIF，安特衛(wèi)普）左右。中厚板市場(chǎng)，北歐中厚板市場(chǎng)保持平穩(wěn)，受到來(lái)自南歐和進(jìn)口市場(chǎng)兩方面的壓力。一家德國(guó)大型鋼廠S235中厚板報(bào)價(jià)為650-680歐元/噸（687-719美元/噸），但就目前的市場(chǎng)情況而言，該價(jià)格水平很難被市場(chǎng)消化。一位德國(guó)貿(mào)易商也表示德國(guó)鋼廠的訂單狀況很好，因此他們?cè)诂F(xiàn)貨市場(chǎng)上并不需要太激進(jìn)。而其他歐洲鋼廠也不太可能按照希望的方式推高價(jià)格，主要是安特衛(wèi)普港庫(kù)存的烏克蘭資源阻礙了價(jià)格上漲。烏克蘭是歐盟中厚板的主要進(jìn)口來(lái)源國(guó)，去年進(jìn)口量為96.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)62.1%。不過(guò)，有貿(mào)易商預(yù)測(cè)因氣候惡劣，來(lái)自烏克蘭的進(jìn)口量可能下降。盡管目前服務(wù)中心的庫(kù)存量較高，但鑒于市場(chǎng)采購(gòu)情緒積極，預(yù)計(jì)未來(lái)幾周價(jià)格繼續(xù)持穩(wěn)的可能性大。目前，德國(guó)魯爾區(qū)S235中厚板出廠價(jià)為575歐元/噸，下滑5歐元/噸，進(jìn)口資源報(bào)價(jià)為530-540歐元/噸（CIF，安特衛(wèi)普）。

長(zhǎng)材方面，保持堅(jiān)挺。在廢鋼價(jià)格上漲的背景下，南歐螺紋鋼價(jià)格攀升。西班牙螺紋鋼的目標(biāo)交付價(jià)為460歐元/噸，出口報(bào)價(jià)為420-440歐元/噸（FOB），出口目的地主要是德國(guó)。盡管本地市場(chǎng)需求較佳，但出口市場(chǎng)也表現(xiàn)不錯(cuò)，主要是德國(guó)需求佳，庫(kù)存低，鋼廠仍在繼續(xù)提價(jià)。意大利螺紋鋼報(bào)價(jià)上漲20-30歐元/噸，本月初螺紋鋼價(jià)格曾下滑30歐元/噸。目前，意大利螺紋鋼出廠基價(jià)為130-140歐元/噸，8-14mm附加費(fèi)為265歐元/噸。西班牙廢鋼價(jià)格上漲10歐元/噸，E3報(bào)于240歐元/噸，E40報(bào)于250歐元/噸，E8報(bào)于260歐元/噸，E1報(bào)于215歐元/噸，2月初廢鋼價(jià)格曾下滑20歐元/噸。意大利E40交貨價(jià)為240-255歐元/噸，E8交貨價(jià)為230-250歐元/噸。型材市場(chǎng)，兩周前歐洲型材廠就在議論提價(jià)，雖并未真正行動(dòng)，但報(bào)價(jià)保持堅(jiān)挺。市場(chǎng)人士認(rèn)為鋼廠很可能在3月中旬發(fā)起新一輪提價(jià)，主要原因是原料價(jià)格上漲、貿(mào)易商庫(kù)存低、市場(chǎng)需求復(fù)蘇以及在扁平材價(jià)格上漲的帶動(dòng)下，市場(chǎng)情緒恢復(fù)。目前，1類(lèi)型材交付價(jià)為510-520歐元/噸，小型材交付價(jià)為550-560歐元/噸。上月歐洲廢鋼價(jià)格下跌20歐元/噸，受此影響，1類(lèi)型材價(jià)格下跌5歐元/噸，小型材下跌10歐元/噸。

亞洲市場(chǎng)基本平穩(wěn)

扁平材方面，走勢(shì)不一。亞洲熱卷市場(chǎng)保持平穩(wěn)，中國(guó)SS400商品卷出口價(jià)在507-515美元/噸（FOB），鋼廠報(bào)價(jià)在515-520美元/噸（FOB）。然而，由于中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格走弱，多數(shù)買(mǎi)主持觀望態(tài)度，推遲采購(gòu)。中國(guó)冷軋基料到越南報(bào)價(jià)不低于515美元/噸（FOB），印度資源報(bào)價(jià)507-510美元/噸（CFR）。在印度，由于需求持續(xù)低迷，印度國(guó)內(nèi)熱卷市場(chǎng)大幅下滑，3mm熱卷出廠價(jià)下調(diào)3000盧比/噸至37500-38500盧比/噸（545-560美元/噸，含運(yùn)費(fèi)），孟買(mǎi)以外地區(qū)熱卷主流價(jià)格在43062-44242盧比/噸，含5%增值稅和12.5%的消費(fèi)稅。去年末印度政府宣布的貨幣政策導(dǎo)致現(xiàn)金流緊縮，所產(chǎn)生的影響還在持續(xù)，導(dǎo)致鋼鐵采購(gòu)量進(jìn)一步下降。因開(kāi)發(fā)商無(wú)法獲得現(xiàn)金支付勞動(dòng)者薪酬，建筑活動(dòng)停滯，對(duì)鋼需求造成影響。目前，印度國(guó)內(nèi)熱卷市場(chǎng)處于供大于求的局面，鋼廠產(chǎn)量增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)高于消費(fèi)速度。2016年4月至2017年1月，印度熱卷產(chǎn)量同比增24%至1963萬(wàn)噸，而同期國(guó)內(nèi)消費(fèi)量低至1161萬(wàn)噸，出口消費(fèi)量165萬(wàn)噸。在日本，日本板卷出口價(jià)繼續(xù)上漲，新日鐵住金4月份發(fā)貨的SAE1006冷軋基料出口到亞洲成交價(jià)達(dá)600美元/噸（CFR），較上月上漲了20-30美元/噸。未來(lái)幾個(gè)月冷軋基料價(jià)格預(yù)計(jì)保持堅(jiān)挺，主要是一些大型鋼廠停產(chǎn)檢修造成的供應(yīng)短缺，以及汽車(chē)業(yè)等行業(yè)可能會(huì)受益于中國(guó)3月兩會(huì)所預(yù)期的措施。盡管最近印度和俄羅斯資源在東南亞市場(chǎng)上與中國(guó)構(gòu)成了競(jìng)爭(zhēng)，但他們不太可能取代大型鋼廠的冷軋基料。

長(zhǎng)材方面，保持堅(jiān)挺。亞洲螺紋鋼市場(chǎng)小幅上漲，中國(guó)BS500螺紋鋼出口價(jià)445-447美元/噸（FOB，實(shí)重），出口商報(bào)價(jià)穩(wěn)定在485美元/噸（FOB，實(shí)重），買(mǎi)賣(mài)雙方均觀望市場(chǎng)。因國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格仍在較高水平，中國(guó)鋼廠拒絕下調(diào)出口報(bào)價(jià)刺激需求。在印度，印度建筑鋼材需求正逐漸復(fù)蘇，10mm-12mm螺紋鋼價(jià)格上漲了1000-1500盧比/噸（15-22美元/噸）至38500-39500盧比/噸，主要是電爐鋼廠提價(jià)。印度政府去年11月宣布的貨幣政策導(dǎo)致現(xiàn)金流緊縮，建筑活動(dòng)放緩，而目前買(mǎi)主正逐漸返回市場(chǎng)。一鋼廠表示，2月份螺紋鋼銷(xiāo)售情況有所改善。在日本，日本最大螺紋鋼生產(chǎn)廠家共英制鋼上調(diào)2月份螺紋鋼出廠價(jià)2000日元/噸（18美元/噸），12月以來(lái)累計(jì)上調(diào)1.2萬(wàn)日元/噸，連續(xù)3個(gè)月上調(diào)。共英制鋼表示：“盡管之前由于冬季建筑業(yè)活動(dòng)緩慢，用戶詢盤(pán)減少，但新一財(cái)年即將開(kāi)始，計(jì)劃的建設(shè)項(xiàng)目將陸續(xù)啟動(dòng)，需求勢(shì)必將增加。另外，受全球市場(chǎng)趨勢(shì)影響，能源和電力成本上升、鐵合金價(jià)格上漲、國(guó)內(nèi)廢鋼價(jià)格保持在高位，我們正努力獲得利潤(rùn)，因此需要客戶接受更高的價(jià)格以獲得持續(xù)穩(wěn)定供應(yīng)。”目前，共英制鋼大阪鋼廠螺紋鋼價(jià)格約5.3萬(wàn)日元/噸，該公司計(jì)劃先上調(diào)至5.5萬(wàn)日元/噸，但仍不足以獲取利潤(rùn)。

（陳依Mysteel國(guó)際部請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載）

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