國(guó)際鋼市一周綜述（1.15-1.21）

本周國(guó)際鋼市繼續(xù)上行。美國(guó)市場(chǎng)維持強(qiáng)勢(shì)，薄板及螺紋鋼價(jià)格雙雙上漲，但因市場(chǎng)存在觸頂回落的風(fēng)險(xiǎn)，買主采購(gòu)比較謹(jǐn)慎。歐洲市場(chǎng)開(kāi)始復(fù)蘇，價(jià)格有所上漲，但從去年開(kāi)始?xì)W洲鋼價(jià)的累計(jì)漲幅已較大，加上原材料價(jià)格上漲出現(xiàn)乏力的跡象，鋼價(jià)回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)正在增加，市場(chǎng)正在警惕可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。亞洲市場(chǎng)保持漲勢(shì)，中國(guó)出口報(bào)價(jià)保持堅(jiān)挺，但隨著中國(guó)春節(jié)臨近，買主采購(gòu)意愿不強(qiáng)，預(yù)計(jì)年前市場(chǎng)波動(dòng)不大，成交亦清淡。受總體上判斷，短期內(nèi)國(guó)際鋼材市場(chǎng)將保持堅(jiān)挺。

美國(guó)市場(chǎng)維持強(qiáng)勢(shì)

扁平材方面，繼續(xù)上行。近期，美國(guó)薄板價(jià)格上漲，CaliforniaSteelIndustries(CSI)就宣布上調(diào)3月的訂單報(bào)價(jià)40美元/短噸，但在新價(jià)格水平上成交稀少，主要是服務(wù)中心目前的庫(kù)存水平較為合理，并不急于訂貨，同時(shí)買主還擔(dān)心價(jià)格可能觸頂回落。不過(guò)，有鋼廠認(rèn)為市場(chǎng)接受提價(jià)只是時(shí)間問(wèn)題，預(yù)計(jì)今年1季度的市場(chǎng)需求較去年同期會(huì)有明顯增長(zhǎng)，服務(wù)中心發(fā)貨量也將隨著增長(zhǎng)。本周，美國(guó)中西部鋼廠的熱卷出廠基價(jià)為620-640美元/短噸，環(huán)比上漲20美元/短噸，冷卷出廠基價(jià)為820-840美元/短噸，環(huán)比上漲10美元/短噸。

長(zhǎng)材方面，繼續(xù)攀升。受鋼廠提價(jià)影響，美國(guó)線材及螺紋鋼價(jià)格雙雙上漲。螺紋鋼市場(chǎng)，美國(guó)中西部及東南部鋼廠的螺紋鋼價(jià)格持續(xù)攀升，市場(chǎng)成交尚可。上周，美國(guó)鋼廠曾上調(diào)螺紋鋼報(bào)價(jià)40美元/短噸。雖然美國(guó)鋼廠仍有螺紋鋼庫(kù)存，但因需求回升，庫(kù)存正趨于緊張，因此預(yù)計(jì)近期的提價(jià)將反映在2月交付的資源上。另外，新年來(lái)土耳其進(jìn)口資源報(bào)價(jià)較高也支撐了美國(guó)螺紋鋼提價(jià)。目前，美國(guó)中西部螺紋鋼出廠價(jià)為550-570美元/短噸，環(huán)比上漲30-35美元/短噸；東南部螺紋鋼出廠價(jià)為530-550美元/短噸，環(huán)比上漲10美元/短噸；進(jìn)口報(bào)價(jià)維持在432美元/短噸（CIF，休斯頓），其中土耳其資源報(bào)價(jià)為460-470美元/短噸（CFR，休斯頓）。線材市場(chǎng)，鑒于近幾個(gè)月原材料猛漲，鋼廠提價(jià)已在買主的預(yù)期之中。1月美國(guó)廢鋼采購(gòu)價(jià)較12月上漲30-40美元/長(zhǎng)噸。另外，進(jìn)口資源價(jià)高且稀少也對(duì)國(guó)內(nèi)價(jià)格上漲也起到推波助瀾的作用。有拉絲廠表示除非未來(lái)2-3個(gè)月廢鋼價(jià)格持續(xù)攀升，否則進(jìn)口報(bào)價(jià)依舊沒(méi)有吸引力。然而，受季節(jié)性因素影響以及出口市場(chǎng)疲軟，美國(guó)廢鋼市場(chǎng)壓力正在增加，2月廢鋼價(jià)格上漲難度較大，因此短期內(nèi)進(jìn)口資依舊不會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)構(gòu)成威脅。從去年4季度以來(lái)，美國(guó)鋼廠的線材提價(jià)幅度高達(dá)130美元/短噸，價(jià)格回調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)正在累計(jì)，許多市場(chǎng)人士對(duì)后市均持謹(jǐn)慎態(tài)度。本周，美國(guó)網(wǎng)有用線材報(bào)價(jià)為520-540美元/短噸，環(huán)比上漲20美元/短噸。

歐洲市場(chǎng)開(kāi)始復(fù)蘇

扁平材方面，市場(chǎng)看漲。歐洲中厚板市場(chǎng)緩慢復(fù)蘇。多數(shù)市場(chǎng)人是認(rèn)為價(jià)格還有上行趨勢(shì)，但也有部分市場(chǎng)人士認(rèn)為價(jià)格已經(jīng)觸頂，特別是原材料價(jià)格上漲的步伐停滯阻礙了鋼廠提價(jià)，預(yù)計(jì)南歐市場(chǎng)價(jià)格的價(jià)格下滑尤為明顯。一位市場(chǎng)人士表示，目前德國(guó)鋼廠3月交付的資源報(bào)價(jià)為575歐元/噸，但預(yù)計(jì)未來(lái)幾日價(jià)格將上漲，一位荷蘭經(jīng)銷商對(duì)中厚板市場(chǎng)也是看漲。但另一位接近德國(guó)鋼廠的人士稱，中厚板市場(chǎng)提價(jià)將暫緩，因?yàn)殇搹S銷售的均為現(xiàn)貨資源，且價(jià)格繼續(xù)下滑，目前該德國(guó)鋼廠的報(bào)價(jià)為580歐元/噸。本周，歐洲S235中厚板報(bào)價(jià)為560-570歐元/噸（EXW，德國(guó)魯爾區(qū)），環(huán)比上漲5歐元/噸，進(jìn)口資源報(bào)價(jià)穩(wěn)定在520-540歐元/噸（CIF，安特衛(wèi)普）。熱鍍鋅板市場(chǎng)，因國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)緊張，鋅價(jià)上漲以及進(jìn)口資源稀少，歐洲熱鍍鋅價(jià)格看漲，并且它與熱卷的價(jià)差正在拉大。通常價(jià)差在100歐元/噸左右，但目前價(jià)差已至120歐元/噸。有市場(chǎng)人士預(yù)計(jì)市場(chǎng)基本面的情況將持續(xù)，因此熱鍍鋅板與熱卷的價(jià)差將有長(zhǎng)期的結(jié)構(gòu)性變化。歐洲最大的熱鍍鋅板生產(chǎn)商Marcegaglia表示鋅價(jià)的大幅上漲支撐了熱鍍鋅板價(jià)格上行，加上鋼廠的交貨期較長(zhǎng)，基本在4月后才能交貨，多數(shù)鋼廠考慮提價(jià)。市場(chǎng)預(yù)計(jì)目前歐洲熱鍍鋅板的產(chǎn)能利用率為85-90%，已處于較高水平。雖然蒂森克虜伯和GallardoBalboa已宣布正重啟熱鍍鋅生產(chǎn)線，但增加的產(chǎn)量仍不能彌補(bǔ)中國(guó)資源缺位而引起的供應(yīng)不足。另外，由于中國(guó)進(jìn)口資源價(jià)高，鋼廠交貨期長(zhǎng)，交易存在風(fēng)險(xiǎn)，歐洲買主的采購(gòu)意愿較低。目前，意大利熱鍍鋅板出廠基價(jià)為630-650歐元/噸，冷卷出廠基價(jià)為630歐元/噸。

長(zhǎng)材方面，迎來(lái)上漲。歐洲螺紋鋼市場(chǎng)迎來(lái)今年第一輪的價(jià)格上漲，提價(jià)的主要原因是1月廢鋼采購(gòu)價(jià)上漲15-30歐元/噸，其中西北歐市場(chǎng)漲幅略大，為25-30歐元/噸，南歐為15-20歐元/噸。目前，德國(guó)12mm螺紋鋼交付價(jià)為480-490歐元/噸，較節(jié)前上漲15-20歐元/噸；意大利鋼廠的螺紋鋼出廠基價(jià)上漲至140-150歐元/噸；西班牙的螺紋鋼交付價(jià)漲至480歐元/噸。另外，南歐市場(chǎng)的螺紋鋼出口報(bào)價(jià)也跟隨上漲，漲幅為15-20歐元/噸，報(bào)于425-430歐元/噸，因進(jìn)口許可證問(wèn)題，其對(duì)阿爾及利亞市場(chǎng)的出口依然受阻。

亞洲市場(chǎng)保持漲勢(shì)

扁平材方面，穩(wěn)中有漲。亞洲熱卷市場(chǎng)高位運(yùn)行，中國(guó)SS400熱卷出口價(jià)500美元/噸（FOB），鋼廠報(bào)價(jià)保持堅(jiān)挺，在505-530美元/噸（FOB）。中國(guó)冷軋基料到越南報(bào)價(jià)515-540美元/噸（CFR），印度資源報(bào)510-515美元/噸（CFR）。在韓國(guó)，韓國(guó)浦項(xiàng)和現(xiàn)代鋼鐵將上調(diào)1季度國(guó)內(nèi)汽車板價(jià)格，2月份發(fā)貨生效。浦項(xiàng)已通知汽車用戶，冷軋和鍍鋅板提價(jià)8萬(wàn)韓元/噸（68美元/噸），現(xiàn)代鋼鐵的提價(jià)幅度亦8萬(wàn)韓元/噸左右。普通鋼材的內(nèi)銷價(jià)最近也已上調(diào)，兩大鋼廠從1、2月發(fā)貨起對(duì)包括熱卷、冷卷和長(zhǎng)材的內(nèi)銷價(jià)上調(diào)10-12萬(wàn)韓元/噸（84-102美元/噸）。提價(jià)將給在現(xiàn)貨市場(chǎng)采購(gòu)的汽車零部件生產(chǎn)廠家?guī)?lái)成本的上升，與汽車廠家相比，他們的采購(gòu)價(jià)還要高出2-4萬(wàn)韓元/噸。2016年，韓國(guó)汽車產(chǎn)量總計(jì)420萬(wàn)輛，同比降7.2%。在印度，本周印度國(guó)內(nèi)熱卷市場(chǎng)穩(wěn)，目前買主已開(kāi)始接受月初鋼廠的提價(jià)。3mm熱卷出廠價(jià)3.7-3.8萬(wàn)盧比/噸，孟買以外地區(qū)熱卷主流價(jià)格在3.95-4.05萬(wàn)盧比/噸（578-593美元/噸，含運(yùn)費(fèi)），加上5%增值稅和12.5%的消費(fèi)稅價(jià)格在46601-47781盧比/噸。此前印度政府宣布的貨幣政策導(dǎo)致現(xiàn)金流動(dòng)性下降，目前鋼鐵現(xiàn)貨貿(mào)易正逐漸恢復(fù)正常，不過(guò)，印度鋼廠表示，熱卷價(jià)格仍承壓，進(jìn)一步上調(diào)難度大。

長(zhǎng)材方面，繼續(xù)上漲。亞洲螺紋鋼市場(chǎng)繼續(xù)上漲，中國(guó)16-20mmBS500螺紋鋼出口價(jià)從上周末的426美元/噸（FOB，實(shí)重）漲至430-433美元/噸（FOB，實(shí)重），一些鋼廠報(bào)價(jià)在436美元/噸（FOB，實(shí)重），隨著中國(guó)春節(jié)臨近，買主采購(gòu)意愿不強(qiáng)。在日本，因成本持續(xù)上升，日本新日鐵住金公司(NSSMC)決定上調(diào)1月份（2月份軋制）國(guó)內(nèi)H型鋼合約價(jià)3000日元/噸（26美元/噸），為連續(xù)3個(gè)月上調(diào)，累計(jì)上調(diào)13000日元/噸。NSSMC還考慮進(jìn)一步上調(diào)2月份H型鋼價(jià)格，取決于市場(chǎng)環(huán)境。NSSMC表示，之前的提價(jià)已基本被用戶接受。目前，東京SS400大型H型鋼價(jià)格約7-7.1萬(wàn)日元/噸（617-626美元/噸），與上月持平。分銷商對(duì)于NSSMC上調(diào)H型鋼價(jià)格并不意外，東京制鋼本周一也宣布上調(diào)2月份H型鋼出廠價(jià)3000日元/噸，目前分銷商庫(kù)存水平處于低位，因此不得不接受提價(jià)。在中國(guó)臺(tái)灣，本周豐興鋼鐵上調(diào)螺紋鋼盤價(jià)，15mm螺紋鋼盤價(jià)上調(diào)300新臺(tái)幣/噸至1.51萬(wàn)新臺(tái)幣/噸（479美元/噸），廢鋼采購(gòu)價(jià)穩(wěn)定在7400新臺(tái)幣/噸。豐興鋼鐵表示：“目前螺紋鋼市場(chǎng)供應(yīng)偏緊，因此本周上調(diào)了盤價(jià)，而廢鋼供應(yīng)相對(duì)充足，因此維持采購(gòu)價(jià)穩(wěn)定。”據(jù)稱，過(guò)去一年中國(guó)臺(tái)灣螺紋鋼生產(chǎn)廠家利潤(rùn)較低，導(dǎo)致南部一些廠家產(chǎn)量減半。本周中國(guó)臺(tái)灣廢鋼進(jìn)口市場(chǎng)保持穩(wěn)定，集裝箱1、2號(hào)混合重廢（80:20）進(jìn)口價(jià)穩(wěn)定在251美元/噸（CFR），中國(guó)大陸方坯到中國(guó)臺(tái)灣報(bào)價(jià)在415-420美元/噸（CFR）。（陳依Mysteel國(guó)際部請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載）

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。